公告日期：2024-08-29

目录

目录...... 1
问题 1.经营业绩下滑及订单获取稳定性 ...... 2
问题 2.泵阀集团向公司转移业务合规性及资金往来真实性...... 96
问题 3.签收确认收入合规性 ...... 131
问题 4.毛利率波动及与同行业公司差异合理性...... 182
问题 7.其他问题 ...... 220

问题 1.经营业绩下滑及订单获取稳定性

根据申请文件及问询回复，（1）2021 年至 2023 年发行人营业收入分别为
36,456.81万元、35,233.08万元、39,162.13万元，同比分别变动-3.36%、11.15%。公司特种工业泵主要应用于石油化工、煤化工等大型工程项目，2021 下半年开始化工行业景气度下滑，各期特种工业泵的销量下降，分别为 5,333 台、4,231台和 4,164 台，2023 年泵类产品收入金额上升主要是公司加大了高端泵订单的开拓，数量有所下降，但单价增长。（2）2024 年第一季度发行人业绩下滑幅度较大，经审阅营业收入 6,508.89 万元，较上年同期减少 33.71%，扣非归母净利润为 332.20 万元，较上年同期减少 80.87%，主要系工期较长的海外客户订单占用公司产能尚未实现收入。（3）2022 年公司营业收入下降，同期同行业可比公司耐普股份、华升泵阀营业收入均有所上升；2023 年公司营业收入上升，而华升泵阀营业收入下降。

（1）报告期业绩波动合理性。请发行人：①结合各系列特种工业泵以及其中高端泵型、普通化工泵在材质、规格、性能、技术参数、应用场景等方面差异情况，说明价格差异原因，说明各期高端泵型、普通化工泵销售数量、平均销售单价、收入规模及占比、销售毛利、主要客户，公司定价策略如何调整及合理性。结合上述情况及下游化工行业景气度下滑的情况下，说明报告期各细分产品单价逐年提升以及高端泵销售增长的原因及合理性，与公开市场同类产品或客户采购同类产品价格是否存在较大差异。②2023 年高端泵订单对应客户、应用领域、回款情况，增加高端泵采购的合理性，与其业务需求是否匹配，结合主要客户产销情况、发行人供应占比等量化说明公司业绩变化的真实性、合理性。③结合下游行业景气度、产品应用领域、可比公司销量情况等说明公司与同行业可比公司业绩变动趋势不一致的原因，发行人销售数量持续下滑是由于行业景气度因素导致还是竞争因素导致。

（2）境内外订单获取持续性。请发行人：①结合终端客户项目建设计划、特种工业泵及复合材料管道需求情况、发行人在客户供应商体系内的地位以及与其他主要供应商优劣势的比较、向主要客户各年销售规模变动情况、主要客户在手订单情况等，说明发行人与主要客户业务合作稳定性，是否存在被取代风险，订单获取持续性，下游行业周期性对发行人经营是否产生重大不利影响。
②说明境外客户行业地位、获取方式、合作背景及年限、主要产品在境外市场需求变动情况，结合报告期境外在手订单同比变动情况、订单执行进度、预计实现收入时点、占用公司产能及比例、境外市场竞争格局及公司是否具备竞争优势等，说明与境外客户合作是否存在稳定性风险，境外业务规模是否可持续。
（3）业绩持续下滑风险。请发行人：①结合下游市场行情变动对公司的影响、境内外订单执行情况、优先排产海外客户订单的原因、毛利率下降及各项费用波动原因等情况，说明 2024 年第一季度业绩下滑幅度较大的原因，是否仅由海外客户占用产能导致。②结合发行人特种工业泵产品应用领域、客户新扩建项目周期、客户设备大修周期、零配件更换周期等，说明发行人境内外业务销售趋势，是否存在订单减少、业绩下滑的风险。③分类列示报告期各期末以及目前与前二十大客户在手订单数量、金额，各期新中标合同或订单数量、金额、客户名称。④结合下游化工行业景气度下滑、客户采购需求变动、新市场开拓能力及成效、市场竞争格局及技术差异、截至目前在手订单（客户名称、签订时间和执行进度、订单内容、金额）及预计实现时间等说明期后业绩情况，业绩是否存在持续下滑或大幅波动风险进而对发行人持续经营能力构成重大不利影响，发行人的应对措施及可执行性，请充分揭示相关风险。

请保荐机构、申报会计师：（1）核查上述事项并发表明确意见，说明核查方式、过程、范围和结论。（2）详细说明对境外客户的核查情况包括实地走访客户名称、日期、核查方法、核查内容、核查销售金额及占比等，详细说明相关核查方法、获取证据是否充分、有效并足以说明境外销售真实性，并发表明确核查意见。

【回复】

一、报告期业绩波动合理性

（一）结合各系列特种工业泵以及其中高端泵型、普通化工泵在材质、规格、性能、技术参数……
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