公告日期：2025-04-08

关于温多利遮阳材料（德州）股份有限公司

公开发行股票并在北交所上市

申请文件的第三轮审核问询函的回复

保荐机构（主承销商）

（山东省青岛市崂山区香港东路 195 号 8 号楼 15 层）

北京证券交易所：

贵所于 2024 年 12 月 20 日出具的《关于温多利遮阳材料（德州）股份有限
公司公开发行股票并在北交所上市申请文件的第三轮审核问询函》（以下简称“《问询函》”）已收悉，温多利遮阳材料（德州）股份有限公司（以下简称“温多利”、“发行人”、“公司”）、联储证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”）、北京国枫律师事务所（下称“发行人律师”）、中证天通会计师事务所（特殊普通合伙）（下称“申报会计师”）等相关方对《问询函》所列问题逐项进行了落实，现对《问询函》回复如下，请予以审核。

关于回复内容释义、格式及补充更新披露等事项的说明：

1、如无特殊说明，本回复中使用的简称或名词释义与《温多利遮阳材料（德州）股份有限公司招股说明书（申报稿）》一致；

2、本回复中若出现总计数尾数与所列数值总和尾数不符的情况，均为四舍五入所致。

格式 说明

黑体（不加粗） 问询函所列问题

宋体、Times New Roman（不加粗） 对问询函所列问题的回复

楷体（加粗） 对招股说明书的修改、补充

发行人已在招股说明书中对本次补充披露的内容以楷体（加粗）格式进行了补充披露。考虑对问询函所涉问题回复的内容完整，本回复中对不同问题的回复内容存在重复的情况；针对招股说明书中需要补充披露的内容，考虑招股说明书上下文联系及可读性，针对重复的内容进行了适当合并、节略，并按照招股说明书中编号重新进行了编排。

目录

问题 1.关于期后业绩下滑风险......3

【发行人说明】 ......4

【保荐机构核查意见】 ......26
问题 2. 向关联方优莱澳洲销售的真实公允性 ......30

【发行人说明】 ......31

【保荐机构核查意见】 ......43
其他重要事项 ......49
问题 1.关于期后业绩下滑风险

根据申请文件及问询回复，（1）发行人主营业务收入 2024 年各季度呈下滑
趋势，其中第三季度实现主营业务收入 4,501.26 万元，同比、环比分别下滑-6.15%、-15.79%，预计 2024 年第四季度同比下滑约 20%。（2）美国春天系发行人报告期内第一大客户，2023 年、2024 年上半年毛利占比分别为 48.15%、50.64%。2024 年 7 月，美国春天要求所有供应商调整产品价格，经协商发行人与美国春
天重新签订销售合同，产品价格综合下调 22%，自 2024 年 9 月开始生效。2024
年第三季度发行人向美国春天实现销售收入 797.49 万元，同比、环比分别下滑-63.23%、-67.48%。对美国春天期后销售单价大幅下滑对发行人期后业绩影响较大。（3）发行人各期境外销售收入占比超过 80%，贸易政策及汇率波动对发行人毛利率影响较大。2020年至2024年上半年，发行人主营业务毛利率分别为44.33%、38.74%、34.18%、39.16%和 41.70%，2021 年及 2022 年毛利率下滑。

请发行人：（1）结合 2024 年各季度收入、成本、毛利率及净利润等主要财
务指标的变动情况，说明 2024 年各季度收入逐渐下滑、收入季度分布与前期差异较大的原因；说明影响 2024 年第三季度及第四季度收入下滑的主要因素，相关因素截至目前的变动情况，是否存在期后业绩持续下滑的风险。（2）说明发行人和美国春天签订的新销售合同中，综合销售价格下降 22%的具体背景，测算对发行人的具体影响，发行人的应对措施及效果，2024 年第三季度发行人向美国春天销售金额大幅减少的具体原因；结合发行人占美国春天同类产品的采购份额及变动趋势、同类产品的其他竞争对手及发行人产品与竞品的比较情况、发行人对美国春天的销售单价及毛利率变动情况、各期获取订单量及目前在手订单金额等，说明发行人在美国春天的销售份额是否被其他供应商取代，期后是否存在订单获取量大幅减少或订单单价大幅下滑的风险，相关风险揭示是否充分。（3）结合发行人外销区域分布，相关区域报告期内及期后对发行人产品的贸易政策的变动情况，市场需求及影响因素的变动情况，发行人和主要境外客户销售定价……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。