公告日期：2025-04-08

关于温多利遮阳材料（德州）股份有限公司

公开发行股票并在北交所上市

申请文件的第二轮审核问询函的回复

保荐机构（主承销商）

（山东省青岛市崂山区香港东路 195 号 8 号楼 15 层）

北京证券交易所：

贵所于 2024 年 10 月 18 日出具的《关于温多利遮阳材料（德州）股份有限
公司公开发行股票并在北交所上市申请文件的第二轮审核问询函》（以下简称“《问询函》”）已收悉，温多利遮阳材料（德州）股份有限公司（以下简称“温多利”、“发行人”、“公司”）、联储证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”）、北京国枫律师事务所（下称“发行人律师”）、中证天通会计师事务所（特殊普通合伙）（下称“申报会计师”）等相关方对《问询函》所列问题逐项进行了落实，现对《问询函》回复如下，请予以审核。

关于回复内容释义、格式及补充更新披露等事项的说明：

1、如无特殊说明，本回复中使用的简称或名词释义与《温多利遮阳材料（德州）股份有限公司招股说明书（申报稿）》一致；

2、本回复中若出现总计数尾数与所列数值总和尾数不符的情况，均为四舍五入所致。

格式 说明

黑体（不加粗） 问询函所列问题

宋体、Times New Roman（不加粗） 对问询函所列问题的回复

楷体（加粗） 对问询函和招股说明书的修改、补充

发行人已在招股说明书中对本次补充披露的内容以楷体（加粗）格式进行了补充披露。考虑对问询函所涉问题回复的内容完整，本回复中对不同问题的回复内容存在重复的情况；针对招股说明书中需要补充披露的内容，考虑招股说明书上下文联系及可读性，针对重复的内容进行了适当合并、节略，并按照招股说明书中编号重新进行了编排。

目录

问题 1.关于创新性的具体体现 ......3

【发行人说明】 ......3

【保荐机构核查意见】...... 42
问题 2.境外客户终端销售真实性...... 45

【发行人说明】 ......46

【中介机构核查意见】 ......66
问题 3.库存商品减值准备计提充分性 ......94

【发行人说明】 ......94

【中介机构核查意见】 ......103
问题 4.研发费用核算准确性 ......105

【发行人说明】 ......106

【中介机构核查意见】 ......127
问题 5.其他问题 ......131

【发行人说明】 ......131

【中介机构核查意见】 ......140
其他重要事项 ......143
问题 1.关于创新性的具体体现

根据申报文件及首轮问询回复，（1）发行人产品属于功能性遮阳产品，目前国内遮阳产品以传统布艺窗帘为主，功能性遮阳产品市场渗透率为 4.50%左右，美国功能性遮阳产品在民用市场的渗透率达 79%左右。（2）公司技术、工艺创新与同行业可比公司未见明显差异；公司持续在新产品研发方向发力，力争以不同的产品开展差异化竞争。

请发行人：（1）进一步测算境内外及主要出口地区的功能性遮阳产品的市场规模及其变化趋势，发行人所在细分行业是否存在市场空间受限的情形；结合境内外竞争对手向发行人主要销售区域及其他区域的功能性遮阳产品的销售情况，分析说明发行人产品的市场空间、市场占有率及市场地位情况。（2）说明发行人所处细分行业高中低端产品的划分依据，发行人产品属于高端市场的依据；说明发行人的核心技术、工艺是否为行业通用，结合主要竞争对手或行业主流数据，说明发行人遮阳材料在平整度、阻燃等级、抗撕裂强力、色牢度、抗拉强力等核心技术指标方面是否具备竞争优势。（3）说明报告期各期各类型产品的销售种类、每年新开发产品种类及销售金额占比，发行人产品研发和更新周期是否能够满足下游客户和终端市场需求，是否存在产品技术路线淘汰的风险，进一步说明如何通过推广应用新材料、新工艺以形成产品创新优势。（4）结合上述事项说明公司功能性遮阳产品是否具备技术壁垒；结合公司所处行业发展情况，产品竞争优势、应用场景、客户实际使用情况及市场地位、发行人与竞争对手的比较情况等，进一步说明发行人创新性的具体体现；请更新提交“7-9-2 发行人与保荐机构关于符合国家产业政策和北交所定位的专项说明”。

请保荐机构核查上述事项并发表明确意见。

【发行人说明】

一、进一步测算境内外及主要出口地区的功能性遮阳产品的市场规……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。