公告日期：2024-11-06

目 录

一、业绩稳定性及期后业绩下滑风险......第 1-32 页
二、主要贸易商客户的业务真实性和合理性...... 第 32-60 页
三、持股经销商茂信新材合作的必要性...... 第 60-68 页
四、飞泊尔科技采购价格较低的合理性...... 第 68-76 页
五、毛利率的合理性...... 第 76-95 页
六、募投项目的合理性和必要性......第 95-116 页
七、其他问题...... 第 116-122 页

关于浙江千禧龙纤特种纤维股份有限公司
公开发行股票审核问询函中有关财务事项的说明
天健函〔2024〕1080 号

北京证券交易所：

由财通证券股份有限公司转来的《关于浙江千禧龙纤特种纤维股份有限公司公开发行股票并在北交所上市申请文件的第二轮审核问询函》（以下简称审核问询函）奉悉。我们已对审核问询函所提及的浙江千禧龙纤特种纤维股份有限公司（以下简称千禧龙纤公司或公司）财务事项进行了审慎核查，现汇报如下。

一、业绩稳定性及期后业绩下滑风险

根据首轮问询回复，(1)发行人 2022 年营业收入同比增长 108.34%，归母
扣非净利润同比增长 2784.02%。发行人 2023 年营业收入预计变动率为-3.76%至 1.58%，净利润预计变动率为-4.92%至 7.76%。发行人无纬布及其防护系列产品作为原材料亦受到下游市场景气的传导，销售收入在 2022 年受到短期刺激影响而快速上升，“目前该等刺激情形已随着地缘政治局势的缓和或长期持
续而趋于稳定。”根据 2023 年业绩快报，同益中 2023 年营业收入 64,032.44
万元，同比增长 3.89%，净利润 15,447.64 万元，同比下降 9.86%。影响经营业绩的主要因素是受全球宏观经济增长放缓、国际冲突烈度减缓的影响，报告期内市场需求放缓。(2)根据公开披露数据，可比上市公司同益中 2021 年营业收
入 33,090.24 万元，同比增长 16.95%，净利润 4,504 万元，同比增长 15.67%。
而发行人 2021 年收入 17,954.68 万元，同比增长 7.47%，净利润 251.36 万元，
同比下滑 60.76%。(3)根据公开披露文件，发行人以超高分子量聚乙烯纤维和无纬布为主，而同益中将超高分子量聚乙烯纤维加工成毛利率更高的防弹制品后
对外销售。(4)无纬布及其防护系列产品 2022 年主要新增客户喀狄特 2023 年 1-
6 月销售收入大幅下滑至 155.89 万元，宁波盈和进出口 2023 年 1-6 月销售收入

大幅下滑至 0.22 万元，江西伽盾 2023 年 1-6 月销售收入大幅下滑至 285.75 万
元。

请发行人：(1)结合 2023 年全年业绩情况，说明业绩波动的原因及合理性，
与同行业可比公司变动趋势是否一致及差异原因。(2)说明无纬布及其防护系列 产品 2022 年主要新增客户开发过程、经营情况、实际控制人从业背景、付款能 力、所购货物是否有合理用途、是否囤货、是否与发行人持续合作；主要客户喀
狄特、宁波盈和、江西伽盾等 2023 年 1-6 月收入大幅下滑的原因，结合全年销
售情况说明军事装备应用领域需求是否大幅下滑。(3)结合合同签订、订单及订 单转化情况说明期后可实现业绩情况，是否存在大幅下滑风险。(4)2020、2021 年收入、毛利率、净利润金额及变动幅度与同益中的比较情况，趋势相反的原因。 (5)说明与同益中相比，发行人在境内境外军事装备、安全防护领域的技术、资 质、获客能力及客户认可度、产品质量、产能等方面的具体优劣势，发展战略和 壁垒情况。(6)说明下游市场需求增速测算的依据是否充分合理。

请保荐机构及申报会计师补充核查并发表明确核查意见。（审核问询函问题 1）

(一) 结合 2023 年全年业绩情况，说明业绩波动的原因及合理性，与同行
业可比公司变动趋势是否一致及差异原因

1. 报告期各期业绩波动整体情况

报告期内，公司业绩存在一定波动。2022 年度随着市场需求快速增长，公司
经营业绩显著提升，同时，公司采取的新客户新业务拓展、生产成本控制等一系 列措施取得成效，客户结构得以优化、产品毛利得到提升。2023 年度，公司经营 业绩延续了 2022 年度水平，营业收入、毛利率基本持平，净利润略有下降。2024 年 1-6 月，受产能扩张导致市场竞争加剧、军事装备应用领域需求放缓、重要下 游客户采购安排调整等因素影响，公司经营业绩出现较大幅度下滑，整体情……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。