
公告日期:2025-05-15
上海巴兰仕汽车检测设备股份有限公司并国金证券股份有限公司:
现对由国金证券股份有限公司(以下简称“保荐机构”)保荐的上海巴兰仕汽车检测设备股份有限公司(以下简称“发行人”或“公司”)公开发行股票并在北交所上市的申请文件提出第二轮问询意见。
请发行人与保荐机构在 20 个工作日内对问询意见逐项
予以落实,通过审核系统上传问询意见回复文件全套电子版(含签字盖章扫描页)。若涉及对招股说明书的修改,请以楷体加粗说明。如不能按期回复的,请及时通过审核系统提交延期回复的申请。
经签字或签章的电子版材料与书面材料具有同等法律效力,在提交电子版材料之前,请审慎、严肃地检查报送材料,避免全套材料的错误、疏漏、不实。
本所收到回复文件后,将根据情况决定是否继续提出审核问询意见。如发现中介机构未能勤勉尽责开展工作,本所将对其行为纳入执业质量评价,并视情况采取相应的监管措施。
目 录
问题 1. 进一步披露主要产品竞争优势......3
问题 2. 收入增长真实性及可持续性......4
问题 3. 其他问题......7
问题1.主要产品竞争优势
根据申请文件及问询回复:(1)报告期各期,发行人自产销售双柱举升机的金额为 8,351.36 万元、12,102.69 万元、17,119.12万元,举升机的产能利用率分别为66.07%、87.00%、120.82%,外购双柱举升机的金额分别为 8,621.38 万元、9,498.54 万元、15,060.38 万元,自产双柱举升机的销售价格高于外购双柱举升机,价格差异率在 7.38%-13.68%。(2)发行人举升机产品与可比公司相比在质量稳定性、可靠性、使用寿命等方面具备竞争优势,但可比公司并未披露有关举升机可靠性及使用寿命参数的披露信息;发行人举升机产品与境外厂商相比具有较高的性价比优势。(3)公司拆胎机、平衡机各分为多种型号,拆胎机、平衡机收入占比约为 35%。
请发行人:(1)说明外采与自产双柱举升机的具体型号及对应的销售单价、成本、毛利率差异情况,结合南通新生产基地建设及实际投产进度、订单交易时点库存情况等,说明在 2022 年-2023 年举升机产能未满产的情况下,大额外采双柱举升机的原因及合理性,是否存在空置生产线对外采购的情形,产能利用率计算方式是否准确。结合后续公司举升机项目的募投进展,说明与举升机供应商的后续合作安排,是否仍会继续大额采购。(2)结合产品型号,说明自产双柱举升机销售价格高于外购双柱举升机的原因,并从产品价格、性能参数等方面分析公司自产双柱举升机竞争优势的具体体现,是否存在被同行业公司替代的风险。(3)结合举升机
产品的具体型号,说明公司举升机产品较可比公司在质量稳定性、可靠性、使用寿命等方面具备竞争优势的具体体现及依据,与境外厂商相比具有较高的性价比优势的具体体现及依据。(4)说明报告期各期拆胎机、平衡机各种型号的销量、单价、收入及占比,并区分各类产品型号,说明公司产品与可比公司同类产品在价格、工作效率、精准度、使用寿命等方面竞争优势的具体体现。
请保荐机构核查上述事项并发表明确意见。
问题2.收入增长真实性及可持续性
(1)境外品牌商是否实现终端销售。根据申请文件及问询回复:①发行人收入主要来源于外销,报告期各期外销收入占比分别为 75.91%、74.06%、75.59%,外销收入增长率分别为 20.78%、35.80%,主要系公司产品在欧洲等国外市场的性价比优势进一步显现。②发行人境外主要客户均为贴牌客户,品牌商向公司下达采购订单,为买断式销售,品牌商通过自有渠道实现产品的最终销售,其销售区域主要集中在贴牌客户所在地。③境外销售促销策略包括赠品、折扣及返利,其中返利系公司与部分境外客户协商。报告期各期,公司计提返利金额分别为 71.91 万元、252.93 万元、766.07 万元。④期末库存期后结转率与客户备货政策存在差异,如第一大
客 户 REDATS SPOLKA Z OGRANICZONA
ODPOWIEDZIALNOSCIA 备货政策为 2 个月,截至 2025 年
2 月 28 日,期末库存期后结转率为 56.44%。请发行人:①说
明与主要境外客户的定价、调价机制及调价周期,是否存在年降要求或价格下降压力,产品价格下降的影响因素以及与返利大幅增加之间的关系,发行人是否存在部分产品销售依赖于促销、返利的情形,如是,量化分析影响并补充揭示风险。②按境外客户类型(4S 店、维修保养设备品牌商等)补充说明报告期内境外销售金额、占比、终端客户类型;进一步说明主要品牌商的各期末库存水平,包括采购量、采购变……
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