公告日期：2025-06-13

目 录

一、收入增长真实性及可持续性...... 第 1—34 页
二、其他问题......第 35—45 页

关于上海巴兰仕汽车检测设备股份有限公司
公开发行股票审核问询函中有关财务事项的说明
天健函〔2025〕495 号

北京证券交易所：

由国金证券股份有限公司转来的《关于上海巴兰仕汽车检测设备股份有限公司公开发行股票并在北交所上市申请文件的第二轮审核问询函》（以下简称审核问询函）奉悉。我们已对审核问询函所提及的上海巴兰仕汽车检测设备股份有限公司（以下简称巴兰仕、巴兰仕公司或公司）财务事项进行了审慎核查，现汇报如下。

一、收入增长真实性及可持续性

（1）境外品牌商是否实现终端销售。根据申请文件及问询回复：①发行人收入主要来源于外销，报告期各期外销收入占比分别为 75.91%、74.06%、75.59%，外销收入增长率分别为 20.78%、35.80%，主要系公司产品在欧洲等国外市场的性价比优势进一步显现。②发行人境外主要客户均为贴牌客户，品牌商向公司下达采购订单，为买断式销售，品牌商通过自有渠道实现产品的最终销售，其销售区域主要集中在贴牌客户所在地。③境外销售促销策略包括赠品、折扣及返利，其中返利系公司与部分境外客户协商。报告期各期，公司计提返利金额分别为 71.91 万元、252.93 万元、766.07 万元。④期末库存期后结转率与客户备货政策存在差异，如第一大客户 REDATS SPOLKA Z OGRANICZONA

ODPOWIEDZIALNOSCIA 备货政策为 2 个月，截至 2025 年 2 月 28 日，期末库存期
后结转率为 56.44%。请发行人：①说明与主要境外客户的定价、调价机制及调价周期，是否存在年降要求或价格下降压力，产品价格下降的影响因素以及与返利大幅增加之间的关系，发行人是否存在部分产品销售依赖于促销、返利的
情形，如是，量化分析影响并补充揭示风险。②按境外客户类型（4S 店、维修保养设备品牌商等）补充说明报告期内境外销售金额、占比、终端客户类型；进一步说明主要品牌商的各期末库存水平，包括采购量、采购变动幅度、期末库存金额、占比、库存变动幅度、库龄情况，是否存在长库龄产品未销售的情况，主要客户采购量、库存量与市场需求变动、客户订单的匹配关系，期后退货情况，是否存在品牌商配合囤货、突击业绩的情形。

（2）进一步说明业绩可持续性。根据申请文件及问询回复：①报告期内，发行人营业收入分别为 64,263.82 万元、79,425.97 万元、105,712.79 万元，变动率分别为-13.61%、23.59%、33.10%；净利润分别为 3,003.55 万元、8,055.36万元、12,940.49 万元，变动率分别为-50.41%、168.19%、60.64%。②发行人2022 年收入下降主要系下游市场需求下降、工厂停工所致；2023 年起，下游市场需求恢复、汽车维修保养市场需求增长，同时公司产品性价比优势进一步显现、举升机产能逐步释放，业绩大幅增长。③发行人毛利率上升主要系汇率变动、主要原材料钢材价格下降、产量提升带来单位成本下降所致。除举升机外，其他主要产品经销毛利率呈下降趋势，受促销活动和返利影响较大。请发行人：①结合 2024 年年末内销业务、外销业务在手订单期后消化情况以及截至问询回复日发行人在手订单构成、发货期限等，说明发行人与报告期内主要外销客户的合作是否持续，是否存在因贸易政策、境内外市场供需变动等导致部分客户无法继续合作的风险。②补充说明风险因素中“公司业绩和境外销售增长可持续性受宏观经济、市场竞争情况、产品市场需求、外销区域贸易政策、外汇管制、公司竞争优劣势、主要客户的市场地位和自身发展等各方面因素影响”可能导致期后持续经营能力受到重大不利影响的具体情况，分析汽车维修保养市场需求增长的驱动因素是否稳定可持续，发行人是否存在期后业绩下滑的风险。③结合以上情况，进一步完善招股说明书风险揭示。

请保荐机构、申报会计师：（1）核查上述事项并发表明确意见，说明核查程序、核查比例、核查结论。（2）请按照中介机构实际执行走访程序的终端客户采购金额加总为分子的计算方式，计算中介机构对终端客户穿透走访的比例，更新涉及走访、穿透核查情况的统计表。（3）进一步说明对境外非终端销售收入的核查过程，对相关客户下游的终端客户样本走访范围及样本选取方式，是
否考虑数量、规模、区域分布、样本代表性，是否覆盖异常主体以及异常变动，终端客户信息获取方式、访谈的具体方式及获取的实质证据，结合核查情况，
说明获取证据是否充分、有效并……
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