公告日期：2024-10-17

额的比例情况，与承接无关联第三方项目在定价机制、毛利率、付款条款等方面是否存在差异，如有，请说明差异的合理性，相关交易的必要性和公允性，是否存在调节发行人收入利润或成本费用、向发行人输送利益等情况。

请保荐机构、发行人律师、申报会计师核查上述事项并发表明确意见。
一、说明乐普医疗入股发行人的原因、定价依据及合理性，是否存在应确认股份支付而未确认的情形

（一）乐普医疗入股发行人的原因、定价依据及合理性

1、入股原因及背景

乐普医疗作为药品及医疗器械研发企业，对于临床研究服务有较大的采购需求，而临床研究又是药品或医疗器械上市前非常重要的一个环节。基于上述因素考量，乐普医疗拟战略投资一家临床 CRO 公司，为其在研管线寻求稳定、优质的供应商，并通过投资建立战略协同效应，实现共赢。

同时，随着海金格业务规模的扩大，资金需求增加，拟通过增资的方式募集资金，加快发展步伐。海金格作为临床 CRO 行业中的一线企业，符合乐普医疗投资标的标准。

2、入股价格、定价依据及合理性

2020 年 4 月，公司与乐普医疗根据海金格前次融资估值及 2019 年的经营状
况、2020 年的业绩预期，经协商确定本次投资海金格投前估值为 5 亿元，并签署了《《 关于北京海金格医药科技股份有限公司之投资协》》，定定本次增资金额10,000.00 万元，对应增资价格为 45.65 元/股。具体测算情况如下：

项目 金额

前一轮投资协》签署时间注1 2018 年 1 月

前一轮投资的投后估值 30,336.13 万元

本次投资的投前估值 50,000.00 万元

本次投资对应的每股价格 45.65 元/股

本次投资的投后估值 60,000.00 万元

后一轮投资协》签署时间注2 2020 年 9 月

项目 金额

后一轮投资的投前估值 60,000.00 万元

2019 年归母净利润（未审） -5,633.08 万元

2019 年归母净资产（未审） -5,552.86 万元

2020 年归母净利润 -7,471.55 万元

2020 年归母净资产 -2,003.06 万元

注 1：2018 年 1 月，发行人与方和投资、顺天仁达、顺天华盈分别签署附生效条件的
《北京海金格医药科技股份有限公司 2018 年第一次股票发行股份认购协》》，通过定向发行的方式向上述主体发行股票 146.40 万股，发行价格为 27.32 元/股；

注 2：2020 年 9 月，齐学兵与顺天义达签署《股份转让协》》，定定齐学兵将其所持公
司 6.5717 万股股份转让给顺天义达，每股价格为 45.65 元。

由上表可知，乐普医疗本次投资对应公司估值较上一轮融资估值增长了64.82%，且公司在投资前后（2019 年、2020 年）的净资产及净利润均为负数，因此，本次乐普医疗投资主要是看好公司未来前景及战略协同效应，并经充分沟通后确定的增资价格，不存在低价入股的情形。

此外，考虑与本次入股同期的财务投资者入股情况，2020 年 9 月，公司实
际控制人齐学兵与顺天义达签署《股份转让协》》，定定齐学兵将其所持公司6.5717万股股份以2,999,981.05元转让给顺天义达，对应的每股价格为45.65元，与乐普医疗入股价格相同，乐普医……
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