公告日期：2026-04-17

目 录

一、业绩增长的原因及可持续性...... 第 1—67 页
二、境外及贸易商收入真实性核查充分性......第 67—93 页
三、其他问题...... 第 93—116 页
关于凯达重工公司公开发行股票并在北交所上市申 报文件的第二轮审核问询函中有关财务事项的说明
天健函〔2026〕15-10 号

北京证券交易所：

由国联民生证券承销保荐有限公司转来的《关于江苏凯达重工股份有限公司公开发行股票并在北交所上市申请文件的第二轮审核问询函》（以下简称审核问询函）奉悉。我们已对审核问询函所提及的江苏凯达重工股份有限公司（以下简称凯达重工公司或公司）财务事项进行了审慎核查，现汇报如下。

在本问询函回复中，除非另有说明或文义另有所指，下列简称具有如下特定含义：

简 称 指 释义

津西钢铁 指 河北津西钢铁集团股份有限公司

山东钢铁 指 山东钢铁集团有限公司

宝武集团 指 中国宝武钢铁集团有限公司

鞍钢集团 指 鞍钢集团有限公司

河钢集团 指 河钢集团有限公司

鞍山紫竹 指 鞍山紫竹第三轧钢有限公司

罗源闽光 指 福建罗源闽光钢铁有限责任公司

永洋特钢 指 河北永洋特钢集团有限公司

包钢股份 指 内蒙古包钢钢联股份有限公司

安米集团 指 ArcelorMittal（安赛乐米塔尔钢铁集团）

英国钢铁 指 British Steel Limited

东国制钢 指 Dongkuk Steel Mill Co., Ltd.

敬业钢铁 指 敬业钢铁有限公司

JSW 指 JSW Steel Limited（京德勒西南钢铁有限公司）

浦项控股 指 POSCO HOLDINGS INC.

EVRAZ 指 EVRAZ Public Joint Stock Company（原指 EVRAZ plc）

达涅利 指 Danieli & C. Officine Meccaniche SpA

NAM YOUNG 指 NAM YOUNG TECH 和 NAM YOUNG MACHINERY TECHNOLOGY CO.,LTD

中钢邢机 指 中钢集团邢台机械轧辊有限公司

共昌轧辊 指 江苏共昌轧辊股份有限公司

成都三强 指 成都三强轧辊股份有限公司

联强轧辊 指 朝阳联强轧辊有限公司

永丰轧辊 指 唐山永丰轧辊有限公司

MMD 指 MMD Steel Limited

(本财务事项说明中涉及比例计算的，统一以元为单位保留 2 位小数计算；部分合计数与各单项数据之和在尾数上存在差异，这些差异是由于四舍五入原因所致)

一、业绩增长的原因及可持续性

根据申请文件及问询回复：（1）报告期内发行人收入、扣非后归母净利润呈持续增长趋势，其中 2025 年上半年扣非后归母净利润 3,612.88 万元，同比增长 62.41%。发行人预计 2025 年全年扣非后归母净利润同比增长 6.24%-16.36%，2025 年下半年预计同比有所下滑。（2）发行人下游主要为钢铁生产企业，轧辊产品系消耗品，业绩变动与下游钢铁企业的经营规模变动密切相关。（3）报告期内发行人境外收入分别为 12,360.07 万元、16,910.47 万元、17,923.35 万元、9,364.62 万元，收入规模及占比均稳步提升，系报告期内业绩增长的主要原因。发行人与境外钢铁公司直接合作主体多为下属子公司，区域分布较为分散，部分客户如 EVRAZ、达涅利集团等收入规模波动较大。（4）报告期内发行人境内收入金额分别为 25,524.50 万元、28,244.12 万元、28,067.65 万元、13,062.30万元，2023 年收入同比增长 10.65%，2024 年以来收入呈下滑趋势。部分客户如
鞍山紫竹、山东钢铁、鞍钢……
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