公告日期：2024-06-04

厦门东昂科技股份有限公司并招商证券股份有限公司：

现对由招商证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”）保荐的厦门东昂科技股份有限公司（以下简称“发行人”或“公司”）公开发行股票并在北交所上市的申请文件提出问询意见。

请发行人与保荐机构在 20 个工作日内对问询意见逐项
予以落实，通过审核系统上传问询意见回复文件全套电子版（含签字盖章扫描页）。若涉及对招股说明书的修改，请以楷体加粗说明。如不能按期回复的，请及时通过审核系统提交延期回复的申请。

经签字或签章的电子版材料与书面材料具有同等法律效力，在提交电子版材料之前，请审慎、严肃地检查报送材料，避免全套材料的错误、疏漏、不实。本所收到回复文件后，将根据情况决定是否继续提出审核问询意见。如发现中介机构未能勤勉尽责开展工作，本所将对其行为纳入执业质量评价，并视情况采取相应的监管措施。

目 录

问题 1.进一步说明公司业务创新性......3
问题 2.业绩下滑风险及收入确认合规性......4
问题 3.主要客户毛利率差异合理性及成本核算准确性......8
问题 4.募投项目的合理性及在建工程核算准确性......11
问题 5.其他问题......13

问题 1.进一步说明公司业务创新性

根据首轮问询回复，（1）公司主营专业移动照明设备在光性能指标等方面比户外照明、家用照明更具优势；专业移动照明设备与其他一般设备在生产工序、核心技术上基本类似、无明显不同，但公司在生产工序上采用核心部件自制，在模具开发、注塑件自制、电子贴片、组装等方面要求较高，同时掌握的核心技术与一般企业存在差异。（2）公司同行业公司中存在与公司核心技术类似技术。公司创新性主要体现在技术创新、产品创新、设计创意及较强的技术研发实力等方面。

请发行人：（1）说明专业移动照明与一般设备在生产工序、核心技术方面基本类似情形下，公司产品如何实现更具优势的性能指标；报告期各期自制核心部件规模、占单项产品成本比及对于产成品性能的影响程度；形成模具数量及对应产品收入占比；模具开发、注塑件自制、电子贴片、组装环节等关键生产环节的独特技术特征、技术优势、技术创新、技术壁垒的具体体现，上述环节是否主要依赖外购设备或原材料，是否具备自有核心技术或对应专利，结合上述情况说明公司生产环节是否为简单组装，公司掌握核心技术与一般企业的差异具体体现。（2）说明公司技术创新形成的核心技术与形成专利的对应关系，量化说明核心技术对形成最终产成品性能的具体作用，与同行业可比公司形成产品在相关性能指数上的对比情况，是否具备竞争优势。说明产品创新及设计创意形成的创新性产
品数量、对应收入及毛利情况，解决了哪些下游具体应用场景问题，各创新产品的具体研发投入情况，报告期各期推出的创新产品数量及对应收入情况，说明公司是否具备持续研发创新产品能力。结合新品需求及研发生产周期、量产情况等，说明 2023 年新品收入占比下降及新品累计销售收入增长放缓的原因，是否存在新产品研发不及预期的情形及对发行人的影响。

请保荐机构对上述事项进行核查并发表意见。

问题 2.业绩下滑风险及收入确认合规性

根据申请文件及问询回复，（1）报告期各期，公司营业收入同比变动-12.26%、-4.13%，归母扣非净利润同比变动-12.04%、-2.52%，主要受欧洲地区经济增长放缓及美国市场去库存影响。（2）报告期内，公司折叠灯销量同比分别变动-25.96%、-5.23%，口袋灯销量同比分别变动-39.23%、-21.16%，连续两期下滑。2023 年泛光灯、长灯、头灯剔除汇率影响后售价变动分别为-8.45%、-10.52%、-13.29%。
（3）2023 年 11 月至 2024 年 4 月，上海及中国出口集装箱
运价指数分别上涨 81.73%、44.19%。部分客户因运输成本要求放缓发货速度或要求价格折让。（4）报告期各期末，发行人在手订单分别为 5,777.79 万元、4,674.71 万元和
3,735.48 万元，截至 2024 年 4 月末，在手订单约为 6,800 万
元。

（1）业绩下滑风险。请发行人：①结合境内外专业移动照明工具的使用场景、使用习惯、国内外主要厂商产品
及竞争格局等方面的异同进一步分析说明发行人产品主要在境外销售的原因及合理性；结合报告期内主要客户业绩变动情况、客户专业移动照明工具类产品收入金额及占比、客户去库存及整体产品设计变更具体情况及周期、销售区域相似工具类企业业绩变动情况，进一步分析发行人报告期内业绩下降原因；说明发行人折叠灯、口袋灯销量连续两期下滑的原因；分析发行人产品是否存在终端市场需求……
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