公告日期：2025-07-24

关于安徽钜芯半导体科技股份有限公司公开
发行股票并在北交所上市申请文件的

审核问询函

安徽钜芯半导体科技股份有限公司并国泰海通证券股份有限公司:

现对由国泰海通证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”）保荐的安徽钜芯半导体科技股份有限公司（以下简称“发行人”或“公司”）公开发行股票并在北交所上市的申请文件提出问询意见。

请发行人与保荐机构在20个工作日内对问询意见逐项予以落实，通过审核系统上传问询意见回复文件全套电子版（含签字盖章扫描页）。若涉及对招股说明书的修改，请以楷体加粗说明。如不能按期回复的，请及时通过审核系统提交延期回复的申请。

经签字或签章的电子版材料与书面材料具有同等法律效力，在提交电子版材料之前，请审慎、严肃地检查报送材料，避免全套材料的错误、疏漏、不实。

本所收到回复文件后，将根据情况决定是否继续提出审核问询意见。如发现中介机构未能勤勉尽责开展工作，本所将对其行为纳入执业质量评价，并视情况采取相应的监管措施。

提 示

以下问题涉及重大事项提示及风险揭示：问题 2.市场空间充足性及市场地
位，问题 3.行业及自身因素变动对公司持续经营能力的影响，问题 7.募投项目 的必要性、合理性。

目 录

一、业务与技术......3

问题 1.业务披露充分性及技术先进性......3

问题 2.市场空间充足性及市场地位......5
二、财务会计信息与管理层分析......6

问题 3.行业及自身因素变动对公司持续经营能力的影响......6

问题 4.存货构成变动合理性及原料投入产出匹配性......9

问题 5.产研共线背景下研发费用归集准确性......10

问题 6.产能产量变动与非流动资产规模的匹配性......12
三、募集资金运用及其他事项......14

问题 7.募投项目的必要性、合理性......14

问题 8.其他问题......16

一、业务与技术

问题 1.业务披露充分性及技术先进性

根据申请文件：（1）发行人主营业务为半导体功率器件及芯片研发、封装测试、生产和销售，主要应用于新能源和消费电子领域，报告期内光伏组件保护功率器件收入占比分别为 91.95%、96.93%、97.88%。发行人产品线涵盖二极管及整流桥堆、MOSFET 等功率器件产品，主要产品光伏组件保护功率器件为肖特基二极管。（2）对于光伏组件保护功率器件，发行人所需芯片均为外采；对于消费电子类产品，发行人部分外采晶圆，部分采取 IDM 模式；在车规产品开拓方面，发行人已通过 IATF-16949 体系认证，且部分 MOSFET 产品已通过 AEC-Q101 产品认证。报告期内，发行人直接材料成本占当期主营业务成本的比例分别为 92.13%、92.08%及91.64%。（3）发行人拥有 10 项核心技术、15 项发明专利，“石墨烯调控硅基高耐压和快速恢复双极器件的关键技术研发及产业化”经鉴定“达国内领先水平”。报告期内，公司的研发费用金额分别为 1,200.21 万元、1,965.58 万元和 1,956.64万元，占营业收入的比例分别为 3.42%、3.52%和 3.47%。

（1）主要产品及所处行业信息披露准确性及充分性。请发行人：①梳理招股说明书中“行业技术水平及技术特点”等行业情况内容，补充披露发行人主要产品光伏组件旁路保护二极管、电源管理芯片所属细分行业的上述情况。②结合光伏接线盒、光伏组件的主要组成部分、发行人产品在其中的
成本占比及主要作用，说明发行人产品为光伏接线盒旁路保护“核心半导体元器件”、“电力电子转换装置核心器件”的客观依据。③补充披露自产芯片产品在报告期内的主要产品类型、主要客户、产生的收入情况，通灵股份 2022 年后不再向发行人采购芯片的原因；消费电子类产品采用不同业务模式的原因，采用 IDM 模式的收入及占比情况。④结合前述情况以及自产与外购芯片的主要差异、原材料成本占比与同行业可比公司的比较情况等，说明发行人产品性能是否主要依赖外购芯片实现，以及芯片供应的稳定性。⑤说明车规产品的具体类型、应用场景及市场开拓情况（包括但不限于涉及的主要客户、验证进展、预计获取订单及量产时间等）。

（2）技术先进性及创新特征。请发行人：①补充披露10 项核心技术的主要特点，应用的芯片选型采购、设计、生产、测试等具……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。