公告日期：2024-09-25

关于江苏爱舍伦医疗科技集团股份有限公司

向不特定合格投资者公开发行股票
并在北京证券交易所上市审核问询函的回复

保荐机构（主承销商）

二〇二四年九月

北京证券交易所：

贵所于 2024 年 7 月 23 日出具的《关于江苏爱舍伦医疗科技集团股份有限公
司公开发行股票并在北交所上市申请文件的审核问询函》（以下简称“《问询函》”）已收悉，江苏爱舍伦医疗科技集团股份有限公司（以下简称“发行人”、“爱舍伦”、“公司”、“本公司”）、东吴证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”）、北京市中伦律师事务所（以下简称“发行人律师”）、容诚会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”）等相关方对《问询函》所列问题逐项进行了落实，现对《问询函》回复如下，请予以审核。

除另有说明外，本回复所用简称或名词的释义与《江苏爱舍伦医疗科技集团股份有限公司招股说明书》中的含义相同。

黑体（加粗） 问询函所列问题

宋体 对问询函所列问题的回复

楷体（加粗） 涉及申请文件补充披露或修改的内容

本回复中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能存在差异，均系计算中四舍五入造成。

目录

一、业务与技术 ...... 3

问题 1.市场空间与竞争情况...... 3

问题 2.关于创新性特征...... 63
二、公司治理与独立性 ...... 85

问题 3.关联交易与同业竞争...... 85
三、财务会计信息与管理层分析 ...... 107

问题 4.外销收入的真实性...... 107

问题 5.与 Medline 集团合作的稳定性...... 130

问题 6.商誉减值风险...... 140

问题 7.研发费用核算的准确性...... 156

问题 8.固定资产、在建工程核算的准确性...... 166

问题 9.其他财务问题...... 180
四、募集资金运用及其他事项 ...... 188

问题 10.募投项目的合理性与必要性...... 188

问题 11.其他问题 ...... 221

一、业务与技术

问题 1.市场空间与竞争情况

（1）关于市场空间与下游行业空间。根据申请文件，①发行人主要产品应用于医院手术室、医疗门诊、卫生护理机构以及政府及公益医疗机构等，其容量与全球老龄化程度、医疗机构诊疗人次数、医疗卫生机构入院量相关。招股说明书显示全球成人失禁用品市场中国区渗透率仅 3%，潜在市场空间较大。孕妇护理产品市场空间巨大。我国目前一次性的医用无纺布制品渗透率仍处于非常低的水平，按照医用无纺布制品在国外发达国家的使用比例来看，国内未来的市场空间巨大。②我国医用敷料市场规模已从 2011 年的 70 亿元，快速提升至178亿元以上，增速整体稳定在10%左右。③全球手术感控市场2014年市场规模突破 25 亿美元，之后以每年 4-5%左右的增速平稳增长，
2021 年，该市场规模达到 32.34 亿美元左右 2018 年中国手术感控市
场规模整体突破 40 亿元，并于 2021 年达到 63 亿元，近三年增速整
体维持在 15%左右。

请发行人：①说明发行人与同行业竞争对手在企业规模、产品布局、终端客户、生产能力、销售渠道、研发能力、技术储备等方面的优劣对比；说明国内医用敷料企业主要参与者的情况、市场份额及集中度，说明发行人为我国医用敷料出口企业前十名的认定依据；区分发行人主要销售地区，分别说明报告期各期末发行人主要产品的市场规模、发行人及主要产品的市场份额、市场占有率及行业排名等。②结合报告期内发行人业绩变动的主要因素、产品销售结构变化的原因、各期新签订单变化情况及各期末在手订单变化情况及期后发行人生产经营、财务数据变动情况，说明发行人业绩、市场地位、市场份额
充说明发行人产品的下游应用领域及在发行人营业收入中的占比及报告期变动原因，发行人在各下游领域的主要客户情况及在各领域客户营业收入中的占比及报告期变动原因。④补充说明发行人主要产品应用的终端产品位置、功能、用途，说明主要产品应用的直接生产商及对应产品报告期内及期后的市场格局、发展方向、市场空间、技术迭代、行业政策及未来发展变动趋势，发行人是否存在未来市场空间受限的风险，如是，请充分揭示并作重大事项提示。补充说明发行人对主要客户的销售占其同类产品采购额的比例。

（2）市场竞争情况信息披露不充分。根据申请文件，由于布局国外……
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