公告日期：2026-01-09

北京国富会计师事务所（特殊普通合伙）

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关于贵州南方乳业股份有限公司

公开发行股票并在北交所上市申请文件

的第二轮审核问询函的回复

国富专字[2025]11470038 号
北京证券交易所：

根据贵所于 2025 年 11 月 14 日出具的《关于贵州南方乳业股份有限公司公
开发行股票并在北交所上市申请文件的第二轮审核问询函》(以下称“审核问询函”)的要求，北京国富会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”或“北京国富”）会同贵州南方乳业股份有限公司（以下称“南方乳业”“发行人”“申请人”或“公司”）对相关问题进行了核查和落实。

目录

问题 2.研发费用真实准确性 ...... 1
问题 3.进一步说明存货、生物资产管理及盘点情况...... 52
问题 4.进一步说明收入核查充分性 ...... 73
问题 5.其他问题 ...... 115
其他补充说明 ...... 129

问题 2.研发费用真实准确性

根据申请文件及问询回复：（1）报告期各期研发费用分别为 900.01 万元、
1,166.58 万元、1,216.81 万元、575.99 万元，最近三年平均值为 1,094.47 万
元。2024 年研发费用中职工薪酬、材料费占比为 44.40%、42.71%。（2）研发工
时核算方面，报告期各期研发人员 40 余人，其中全职 7 人、兼职 30 余人。刘
丽华为公司董事、总工程师，其薪酬全部计入研发费用。2024 年，37 名兼职研发人员研发薪酬占比超过 90%。（3）研发工时记录方面，发行人无研发工时系统，研发人员每月填写工作日志，并据此统计工时。根据保荐机构核查工作底稿，工作日志未显示填报、审批时间，兼职研发人员工作日志不全，无全职研发人员工作日志，部分研发项目立项文件未列明研发人员名单。（4）研发人员变动
方面，2023 年因生产需要将 13 名研发人员调整为非研发人员，并新招聘 14 人
从事研发工作，2024 年研发人员新入职 19 人、离职 20 人，2025 年 5 名非研发
人员转为研发人员等。（5）供应链系统未区分材料领用用途，库管人员主要根据当月研发领料单汇总统计，然后交由财务确认研发费用。保荐机构核查工作底稿中未见研发材料领料单。

请发行人：（1）说明报告期内刘丽华任职情况、工作内容、薪酬及占研发费用比例，是否从事非研发工作，薪酬全部计入研发费用的合理性；说明报告期内兼职人员研发薪酬占比较高的合理性，薪酬分配是否准确，与工时记录是否匹配。（2）研发人员工作日志填报是否存在客观依据，按月填报且未记录填报、审批时间的原因，填报是否准确，相关内控制度设计及执行是否有效。（3）说明公司关于研发立项、审批、执行、评审、结项等关键流程的内控制度及执行情况，研发项目立项文件未列明研发人员的合理性，相关内控是否健全有效。（4）说明报告期内研发人员频繁变动的原因，对研发工作开展是否存在重大不利影响，变动期间人员薪酬在研发与非研发之间分摊依据及准确性。（5）说明报告期内研发费用中材料费核算的主要原材料种类、数量、金额，领用过程、涉及单据、是否齐全，人工统计研发领料的准确性及控制程序，生鲜乳实际投入数量确认方式及准确性，研发材料费核算是否准确。（6）结合可比公司研发投入规模及占收入比重、发行人研发项目开展情况及研发成果等情况，进一步说明研发费用真实合理性。

请保荐机构、申报会计师：（1）对上述事项进行核查并发表明确意见。（2）说明对研发费用中职工薪酬、材料费真实准确性的核查方式、程序、比例和结论。请保荐机构说明核查工作底稿中研发人员工作日志不全、缺乏研发领料单的原因，相关核查工作是否充分。

回复：

一、说明报告期内刘丽华任职情况、工作内容、薪酬及占研发费用比例，是否从事非研发工作，薪酬全部计入研发费用的合理性；说明报告期内兼职人员研发薪酬占比较高的合理性，薪酬分配是否准确，与工时记录是否匹配

（一）说明报告期内刘丽华任职情况、工作内容、薪酬及占研发费用比例，是否从事非研发工作，薪酬全部计入研发费用的合理性

报告期内，刘丽华担任的职务、对应的岗……
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