公告日期：2025-10-13

关于中环洁集团股份有限公司

公开发行股票并在北交所上市
申请文件的第二轮审核问询函的回复
信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）

信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）

关于中环洁集团股份有限公司公开发行股票并在北交所上市
申请文件的第二轮审核问询函的回复

XYZH/2025BJAA3F0890
中环洁集团股份有限公司
北京证券交易所：

信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）作为中环洁集团股份有限公司（以下简
称中环洁）的申报审计机构，于 2025 年 5 月 22 日收到由中环洁转来的《关于中环洁
集团股份有限公司公开发行股票并在北交所上市申请文件的第二轮审核问询函》（以下简称问询函）。我们对问询函中提出的需要申报会计师回复的问题进行审慎核查，现将这些问题的核查情况逐一说明如下（以下编号不连续，按问询函问题的编号答复）。

除另有说明外，本回复报告所用简称与招股说明书（申报稿）所用简称一致。

本回复报告的字体代表以下含义：

黑体加粗 问询函所列问题

宋体（不加粗） 对审核问询函所列问题的回复

楷体加粗 对招股说明书的修改、补充

本回复中若出现总计数尾数与所列数值总和尾数不符的情况，均为四舍五入所致。

目录

问题 3.关于业绩下滑风险 ......3
问题 4.关于商誉减值风险 ......62
问题 5.其他问题 ......96

问题 3.关于业绩下滑风险

（1）关于业绩下滑。根据申请文件及问询回复文件：①发行人 2024 年实
现扣非归母净利润 16,559.74 万元，同比下滑 16.82%；2025 年一季度预计实现
扣非归母净利润 4,000.00 至 4,500.00 万元，预计同比下滑 13.73%至 2.95%。②
报告期各期末，发行人城乡环境卫生及相关服务在手项目合同金额分别为959,781.41 万元、855,562.02 万元、750,321.83 万元；固废分类管理服务在手项目合同金额分别为 4,688.65 万元、2,284.72 万元、982.03 万元。③截至报告期末，发行人共有 68 个项目子公司，在运营项目中超过 5,000 万元规模的项目共14 个。请发行人：①结合各类业务各期末在手项目合同金额变动情况及原因、期后经营业绩实现情况说明业绩下滑具体原因及背景，影响发行人业绩变动的主要因素，是否存在业绩持续下滑风险，补充风险揭示并作重大事项提示。②说明固废分类管理服务业务各期新增项目金额及收入实现金额持续下滑的原因及合理性，是否存在业务萎缩风险。③说明报告期内是否存在项目子公司亏损的情况，结合项目子公司亏损的原因分别说明对发行人持续经营能力的影响。如存在前述情况，说明前述情况是否符合行业惯例。④结合 2024 年与 2025 年一季度业绩变动情况，说明与同行业公司是否存在变动趋势差异，如存在，请说明差异产生的原因与合理性。

（2）关于大额信用减值损失。根据申请文件及问询回复文件：①截至
2024 年 12 月 31 日，发行人应收账款账面价值为 158,727.37 万元，较期初增长
54.50%；2024 年，发行人计提信用减值损失 8,953.56 万元，同比增长 764.59%。②发行人其他非流动资产-应收代建款为子公司大同中环洁在山西大同项目建设期形成的应收款项。截至期末，该项目支出合计 4,135.78 万元，发行人未计提减值损失。③报告期各期末，发行人其他应收款-低风险组合余额分别为
8,765.94 万元、8,842.12 万元和 3,917.98 万元，采用 0.5%的比例计提坏账准备。
请发行人：①说明最近一期应收账款大幅增长、长账龄款项占比持续增加的具体原因，是否存在放宽信用政策、回款困难等情况，收入确认是否准确、谨慎。②结合最近一期及期后回款情况、账龄结构变化情况等，说明应收账款的可收回性及坏账计提充分性，是否存在较大回款风险；测算账龄 0 至 3 个月应收账
款按照 5%计提坏账准备对财务数据的影响；说明应收账款及减值准备变动对业绩稳定性的影响。③说明山西大同项目是否存在推进困难的情况，并结合项目进展说明未对应收代建款计提减值的合理性。……
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