公告日期：2016-12-26

安徽瑞林精科股份有限公司

公开转让说明书

（申报稿）

主办券商

中国中投证券有限责任公司

二零一六年十二月

声明

本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本公开转让说明书不存在虚假

记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带

的法律责任。

本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明

书中财务会计资料真实、准确、完整。

全国中小企业股份转让系统有限责任公司对本公司股票公开转让所作的任

何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断

或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由

此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。

重大事项提示

本节扼要披露特别提醒投资者注意的风险因素，投资者应认真阅读本公开

转让说明书“第四节公司财务”之“十三、风险因素和自我评价”的全部内容，

充分了解本公司所披露的风险因素。

一、偿债风险

2013年至2014年，公司为响应政府退城进区政策，整体搬迁至岳西县经

济开发区。公司在搬迁过程中因购买土地、新建厂房需要，大幅增加短期借款

以及长期借款；2014至2015年，随着公司承接的德国大众DQ380双离合自动

变速器控制阀项目逐步推进，公司研发投入大幅增加，公司短期借款规模进一

步扩大。

公司2014年、2015年及2016年1-8月的资产负债率分别为85.08%、78.48%

及61.50%，公司资产负债率相对较高，其中短期借款占比较大，存在一定的偿

债风险。

二、客户集中度高的风险

公司的主要客户均为国内整车制造企业及其主要供应商，下游客户数量相

对较少。2014年度、2015 年度及2016年1-8月，公司前五大客户的收入占全

部营业收入的比例分别为91.43%、90.23%及 86.76%，其中第一大客户的占比

分别为52.70%、57.15%及 38.38%，公司客户集中度相对较高，对单一大客户

存在一定依赖。若未来公司主要客户的销售价格有所下降、订单有所减少或者

提货推迟，均可能会对公司业务造成一定不利影响。

三、受汽车产业发展状况影响的风险

公司主营业务是汽车精密零部件的研发、生产和销售，因此，公司的发展

与汽车行业的发展息息相关。2001年以来，中国经济进入新一轮快速增长通道，

随着整体工业基础和人民生活水平提高，汽车产业发展迅猛，汽车产销量逐年

增加。根据中国汽车工业协会资料，中国于2010年已经成为全球汽车工业的制

造中心，同时成为全球最大的汽车消费市场。截至2015年底，全国机动车保有

量达2.79亿辆，其中2015年新注册登记的汽车达2,385万辆，保有量净增1,781

万辆，均为历史最高水平。根据对汽车产业发展状况的预测，中国汽车工业在

今后十年仍将保持增长趋势，但经济周期、国家汽车产业政策、汽车产业自身

的发展状况仍存在调整变化的可能，公司的生产经营及持续发展由此可能受到

影响。

四、政府补助依赖风险

2014年度、2015年度及2016年度1-8月计入当期损益的政府补助金额分

别为7,712,875.00元、4,109,923.15元及4,001,352.88元，分别占当期利润总额

的115.03%、587.06%及81.89%。其中，公司因承接德国大众DQ380双离合自

动变速器控制阀研发项目、上汽通用 CTF-25 变速箱阀板研发项目等，最近2

年一期累计获得相关政府补助资金12,514,310.00元。

政府补助对公司报告期内的财务状况及经营成果影响较大。未来，若公司无

法保持技术的先进性而无力承担相应的研发项目，可能面临无法获取政府补助

的风险，进而对公司的经营产生不利影响。

五、应收账款收回风险

报告期内，公司应收账款金额较大，占总资产比重较高。截至2014年12

月31日、2015年12月31日及2016……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。