公告日期：2025-12-19

沈阳广泰真空科技股份有限公司

关于沈阳广泰真空科技股份有限公司
公开发行股票并在北交所上市申请文件的
第二轮审核问询函的回复

保荐人（主承销商）

北京证券交易所：

根据贵所 2025 年 9 月 30 日出具的《关于沈阳广泰真空科技股份有限公司公
开发行股票并在北交所上市申请文件的第二轮审核问询函》（以下简称“审核问询函”）的要求，沈阳广泰真空科技股份有限公司（以下简称“广泰真空”“公司”或“发行人”），会同中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”“保荐人”“保荐机构”）、北京大成律师事务所（以下简称“大成律所”“发行人律师”）、容诚会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“容诚”“申报会计师”“发行人会计师”），对审核问询函中提出的问题进行了逐项落实、核查，并出具本问询回复，请予审核。

除另有说明外，本问询回复所用释义与《广泰真空招股说明书（申报稿）》（以下简称《招股说明书》）中的释义保持一致。

本问询回复若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均系四舍五入原因造成。

本问询回复中的字体代表以下含义：

字体 含义

黑体（加粗） 问询函所列问题

宋体（不加粗） 问询回复正文

楷体（加粗） 对招股说明书的修改或补充披露部分

楷体（不加粗） 对原招股说明书的引用部分

Times New Roman 问询回复中数字、英文字符格式

目 录

问题 1.业绩增长可持续性...... 4
一、发行人说明...... 5
二、中介机构核查...... 31
问题 2.收入确认准确性及核查充分性...... 36
一、发行人说明...... 37
二、中介机构核查...... 51
问题 3.其他问题...... 63
一、发行人说明...... 64
二、中介机构核查...... 78

问题 1.业绩增长可持续性

根据申请文件及问询回复：（1）报告期内，稀土价格波动影响部分下游客户扩产计划，发行人 2024 年新增订单金额同比下降。（2）发行人主要客户均有投产项目或旧产线设备更新需求，2025 年 1-6 月公司新增在手订单金额约为 2.02亿元，同比增长 72.65%，存在客户取消订单的情况。（3）真空装备应用领域十分广泛，但不同领域因所产材料、应用环节等因素不同而存在技术差异性，因此存在市场进入门槛，公司主要产品使用寿命一般为 10 年。（4）公司主要通过商务谈判方式获取客户，报告期内新客户数量分别为 32 户、29 户、53 户，新客户收入占比分别为 29.94%、16.25%、47.91%，销售人员数量分别为 6 人、8人、10 人。

（1）业绩增长可持续性。请发行人：①结合稀土行业价格波动、变化周期、主要客户期后业绩情况、期后更新及产能扩张计划、客户产能利用率、扩张或更新计划与实际进度差异、产品使用寿命，说明稀土价格波动对下游客户扩产计划的具体影响，下游客户扩产及更新需求是否具有可持续性，公司是否存在期后业绩下滑风险。②说明公司设备各期用于新增投产项目或旧产线设备更新的收入金额、占比，以及相关客户建设项目或产线的具体情况，包括但不限于项目名称、位置、建设进展、达产时间、产能规模，说明下游客户在建项目达产后是否存在终端需求饱和的风险；说明 2025 年 1-6 月公司业绩增长与下游客户需求是否匹配。③结合技术性差异说明市场进入门槛的具体体现；结合稀土永磁行业真空装备通用情况等，说明发行人市场占有率计算方式是否正确；结合终端市场需求、销量、下游稀土永磁行业业绩变动趋势、市场空间及变动情况、真空设备市场集中度变化情况，说明发行人是否存在市场占有率下滑风险。
（2）在手订单可执行性。请发行人：①说明报告期内在手订单（金额超 50
万元）的具体情况及执行进度，包括但不限于客户名称、产品类型、合同金额、预期实现收入时点、收入确认金额、预计毛利率、回款情况等；说明 2024 年在手订单下降、2025 年上半年在手订单增长的具体原因、合理性及未来影响。②结合客户采购习惯、产品生产周期，说明部分订单签订时间超两年尚未发货的原因；逐一说明部分客户从签订合同到发货时间与平均周期存在较大差异的具
体原因。③说明报告期内部……
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