公告日期：2024-06-17

关于对红壹佰照明股份有限公司

年报问询函的回复

主办券商

二零二四年六月

全国中小企业股份转让系统有限责任公司挂牌公司管理二部：

红壹佰照明股份有限公司（以下简称“公司”或“红壹佰”）于 2024 年 5 月
23 日收到全国中小企业股份转让系统有限责任公司挂牌公司管理二部发出的《关于对红壹佰照明股份有限公司的年报问询函》（公司二部年报问询函【2024】第004 号）（以下简称“《问询函》”）。收到《问询函》后，公司高度重视，积极组织相关部门以及相关中介机构对《问询函》中涉及的问题进行逐项落实，现将《问询函》内有关事项回复如下：

如无特别说明，本回复中使用的简称或名词释义与《红壹佰照明股份有限公司 2023 年年度报告》（以下简称“年报”）保持一致。

本回复报告中的字体代表以下含义：

《问询函》所列问题 黑体（加粗）

《问询函》所列问题的回复 宋体（不加粗）

本回复中若出现总计数尾数与所列数值总和尾数不符的情况，均为四舍五入所致。

目 录

问题 1、关于公司利润增长合理性和可持续性 ...... 4
问题 2、关于存货跌价准备转回的合理性 ...... 50
问题 3、关于研发投入核算的准确性...... 61
问题 4、关于外汇管制对回款风险的影响 ...... 70
问题 5、关于年报披露 ...... 78

问题 1、关于公司利润增长合理性和可持续性

根据年报及公开披露信息，（1）2021 年-2023 年报告期（以下简称报告期）
公司营业收入分别为 6.64 亿元、4.67 亿元、4.82 亿元；扣非归母净利润分别为637.16 万元、3,663.88 万元、4,279.86 万元，毛利率分别为 11.07%、21.49%、24.61%，均持续上涨。公司解释 2023 年外销毛利率上升主要系引入自动化产线和生产工艺优化迭代，降低了产品单位成本所致。（2）报告期，公司对第一大客户
LEDVANCE 的收入分别为 2.63 亿元、1.51 亿元、1.40 亿元，占比分别为 39.60%、
32.25%、29.10%，收入及占比均持续下滑，2021 年、2022 年对 LEDVANCE 毛利率低于整体毛利率且变化较大。（3）公司主营业务成本中直接材料占比超过 70%，报告期内向前五大供应商采购金额分别为 2.14 亿元、1.11 亿元、1.08 亿元，持续下滑，占比分别为 36.62%、36.90%、35.46%，除晨丰科技外，前五大供应商均发生变动。

（1）收入波动的合理性及与主要客户合作情况。请你公司：①结合销售价格、销量、产品结构量化说明报告期内细分产品（在光源类、灯具类产品的基础上进一步细分，下同）收入变动情况及变动原因；说明销售价格、销量变动与可比公司、下游需求、主要客户业绩变化情况是否一致。②按照收入金额、合作年限对客户进行分层，说明各级客户数量、收入金额及占比、毛利率等情况，是否存在异常及原因。③说明 2023 年对 LEDVANCE 毛利率情况，结合调价机制、单位成本、产品结构分析报告期内 LEDVANCE 毛利率变化幅度较大的原因及合理性；说明报告期各期对 LEDVANCE 的招投标情况、中标率，通过招投标获取订单的合理性；结合对 LEDVANCE 的销售收入及占比变化趋势，以及在手订单、中单率、订单被取消、毛利率等变化情况，分析与 LEDVANCE 合作是否稳定，是否存在销售持续下滑的风险。④说明公司系 DISTRIBUIDORA INTERELEC S.A.等主要客户同类产品唯一供应商的合理性。

（2）单位成本变动合理性及采购情况。请你公司：①结合主要原材料采购价格变动、人员薪酬水平、制造费用分摊等情况，分析报告期各期细分产品单位成本变动合理性，与可比公司一致性；细分产品单位成本变动趋势不一致的，说明原因及合理性；结合细分产品单位成本变动、产销量情况分析成本结构变化的合理性。②说明报告期内生产工艺（自动化水平）变化情况、不同工艺产品产量、单位成本情况，分析生产工艺变化对细分产品单位成本的具体影响。③结合价格传导机制说明细分产品销售价格与单位成本变化趋势是否一致、原因及合理性。
④说明报告期各期各类原材料的采购价格、数量、金额情况，分析主要原材料采购数量与产品产量之间的匹配关系，主要原材料采购价格与市场价格、可比公司价格的……
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