公告日期：2026-03-20

关于青岛华晟智能装备股份有限公司

公开发行股票并在北交所上市

申请文件的审核问询函的回复

保荐人（主承销商）

（住所：深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层）

北京证券交易所：

贵所于 2025 年 12 月 31 日出具的《关于青岛华晟智能装备股份有限公司公
开发行股票并在北交所上市申请文件的审核问询函》（以下简称“《问询函》”）已收悉。

按照贵所问询函的要求，青岛华晟智能装备股份有限公司（以下简称“发行人”、“公司”或“华晟智能”）会同国信证券股份有限公司（以下简称“国信证券”或“保荐人”）、中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”）、北京市康达律师事务所（以下简称“发行人律师”）等中介机构对问询函所涉及的问题进行了逐项核查、落实和回复，并对招股说明书等申请文件进行了相应的补充、修订，请予审核。

一、如无特别说明，本回复报告中的简称和名词释义与《青岛华晟智能装备股份有限公司招股说明书（申报稿）》（以下简称“招股说明书”）中的含义一致。

二、本回复报告中的字体代表以下含义：

问询函所列问题 黑体加粗

对问询函所列问题的回复 宋体

涉及招股说明书的修改或补充披露 楷体加粗

本回复报告若出现合计数值与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。

目 录

一、业务与技术 ......3

问题 1. 发行人的核心技术及竞争力......3
二、公司治理与独立性 ......57

问题 2. 关联交易公允性......57

问题 3. 生产经营独立性......88
三、财务会计信息与管理层分析......102

问题 4. 业绩增长的真实性和合理性......102

问题 5. 收入确认的合规性......151

问题 6. 采购公允性及存货跌价准备计提充分性......198

问题 7. 关于应收账款及合同资产回款风险......233

问题 8. 其他财务问题......262
四、募集资金运用及其他事项 ......283

问题 9. 募投项目必要性与合理性......283

问题 10. 其他问题......297

一、业务与技术

问题 1、发行人的核心技术及竞争力

根据申请文件：（1）公司自主研发设计了 AGV（自动导引运输车）、RGV（有
轨导引车）、EMS（空中悬挂小车）、堆垛机等核心装备，以及 WMS（仓储管理）系统、WCS（仓储控制）系统、RCS 系统、SCADA（数据采集与监视控制）系统等软件系统。发行人所拥有的核心技术可分为智能制造数字化集成技术、物流装备智能化技术、智能物流信息化技术、行业定制化解决方案技术四大类 20 项，报告期内共有 20 项发明专利。报告期内，公司向其他厂商采购设备类原材料，包括货架、输送设备、堆垛机、托盘、龙门等，各期占比为 65.59%、66.27%、55.19%和 51.55%。（2）报告期内，公司下游客户行业集中度相对较高，其中来源于橡胶轮胎行业客户的主营业务收入分别为 23,187.52 万元、36,584.69 万元、20,387.36 万元和 10,407.08 万元，占主营业务收入的比例分别为 70.01%、57.45%、27.91%和 29.85%。橡胶轮胎行业智能物流产线系统因工艺复杂、环境严苛、定制需求高等特性，成为制造业中技术门槛较高的领域之一，并易于拓展至其他行业。

请发行人：（1）以列表的形式说明报告期各期采购的设备类原材料的类型、是整机还是结构件/配件、金额、前五大供应商及后续原材料的加工方式，公司的核心装备是否主要为组装，报告期各期设备类原材料占比超过 50%的合理性，与同行业可比公司相比是否存在较大差异，说明在智能物流装备方面发行人的创新性体现在哪些方面。（2）用通俗易懂的语言说明公司核心技术的具体内容、应用场景、技术特色等，与行业通用技术相比有哪些创新性。核心技术是否主要应用于软件开发，对应的发明专利情况，公司的发明专利是否应用于主营业务。（3）列示主营业务按照下游应用领域划分的情况，说明公司下游行业主要集中在橡胶轮胎领域的背景和原因，报告期各期橡胶轮胎行业收入占比波动较大的原因及合理性，橡胶轮胎行业智能物流产线具有较高技术门槛的具体体现，相关表述是否有客观证据。说明公司智能物流系统向非橡胶轮胎领域的拓展情况，包括但不限于报告期内的主要客户、产品形态、销售金……
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