公告日期：2017-04-28

深圳天润控制技术股份有限公司

公开转让说明书

（申报稿）

主办券商

申万宏源证券有限公司

二〇一七年四月

挂牌公司声明

本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别及连带的法律责任。

本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。

全国股份转让系统公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。

I

重大事项提示

公司在生产经营过程中，由于所处行业及自身特点所决定，特提示投资者应对公司以下重大事项予以充分关注：

一、子公司历史国有股权转让瑕疵风险

子公司深圳中航的原国有股东深圳市中航电脑有限公司在2013年12月通过

股权转让方式退出子公司深圳中航时，虽履行了国有资产转让的审计、评估程序，并取得了其上级公司即中国航空工业集团公司旗下第二级子公司中国航空技术深圳有限公司的书面同意，但根据2004年施行的《企业国有产权转让管理暂行办法》第二十六条规定：“国有资产监督管理机构所出资企业决定其子企业的国有产权转让。其中，重要子企业的重大国有产权转让事项，应当报同级固有资产监督管理机构会签财政部门后批准。”，深圳市中航电脑有限公司作为中国航空工业集团公司旗下三级子公司，其上述股权转让行为需履行中国航空工业集团公司内部决策程序，然至今未取得中国航空工业集团公司内部决策程序依据文件，且该转让未履行挂牌转让程序而直接以协议方式转让，国有股权转让存在程序瑕疵。

二、存货管控风险

公司2016年末、2015年末的存货账面价值分别为1,428.58万元、1,176.13

万元，分别占总资产的比例为30.47%、38.33%，存货余额较大，造成公司在存货

上的资金占用率较高。且公司原材料主要为线路板、电阻、电容、传感器板等，存货体积小、数量多，较高的库存和存货较难管理的特点对公司库存管理提出了挑战，如公司存货管理水平未能得到进一步提高，在未来公司业务快速发展的阶段，存货的增长，会占用较大的流动资金，管理不善可能对公司的经营活动产生一定的影响。

三、税收优惠政策变动风险

本公司为国家高新技术企业，报告期内享受按15%的优惠税率缴纳企业所得税

的待遇，公司取得的国家高新技术企业认证于2018年6月到期。如果国家针对高

新技术企业实施的税收优惠政策发生变化或者公司现有的高新技术企业认证到期II

后无法重新获得认证，可能恢复执行25%的所得税税率，这将给公司未来的税负及

经营成果带来一定的不利影响。

四、供应商集中度较高的风险

2015年、 2016年公司前五大供应商采购额占当期采购总额的比例分别为

65.03%和64.27%，存在供应商集中度较高的风险。虽然报告期内呈现出逐期下降

的趋势，但占比仍较高。如果未来公司与主要供应商的合作关系发生变化，仍有可能对公司的生产经营产生一定的影响。

五、公司业务竞争风险

公司主要从事自动控制系统和相关仪器仪表的代理贸易及研发、生产、销售、系统集成业务。随着国内相关仪器仪表、系统集成市场的不断发展，越来越多的服务商进入该市场，在市场竞争激烈和市场处于饱和状态时，公司的利润空间会受到不利影响，如公司开拓客户的能力下降，会对公司的经营业绩产生不利影响。

六、公司治理风险

股份公司成立后，公司建立了由股东大会、董事会、监事会和高级管理层组成的公司治理结构，设立财务部并完善财务管理，建立健全了法人治理结构，完善了现代化企业发展所需的内部控制体系。但是由于股份公司成立时间较短，公司治理和内部控制体制需要在生产经营过程中逐渐完善，公司各项治理机制执行的有效性需要时间的……
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