公告日期：2026-03-19

定西高强度紧固件股份有限公司并第一创业证券承销保荐有限责任公司:

现对由第一创业证券承销保荐有限责任公司（以下简称“保荐机构”）保荐的定西高强度紧固件股份有限公司（以下简称“发行人”或“公司”）公开发行股票并在北交所上市的申请文件提出第二轮问询意见。

请发行人与保荐机构在 20 个工作日内对问询意见逐项
予以落实，通过审核系统上传问询意见回复文件全套电子版（含签字盖章扫描页）。若涉及对招股说明书的修改，请以楷体加粗说明。如不能按期回复的，请及时通过审核系统提交延期回复的申请。

经签字或签章的电子版材料与书面材料具有同等法律效力，在提交电子版材料之前，请审慎、严肃地检查报送材料，避免全套材料的错误、疏漏、不实。

本所收到回复文件后，将根据情况决定是否继续提出审核问询意见。如发现中介机构未能勤勉尽责开展工作，本所将对其行为纳入执业质量评价，并视情况采取相应的监管措施。

问题1.期后业绩下滑风险

根据回复文件：（1）报告期内，公司营业收入、净利润持续增长且整体增幅高于同行业可比公司。2025 年第三季度，国内风电整机新增招标数量同比及环比呈下降趋势。2025 年7-11 月新增装机容量环比下降 27.36%，主要系上半年因 136号文新增装机容量较大，下半年增长有所趋缓。发行人 2025年下半年新签订订单金额较上半年有所下降。（2）公司 2025年前十大客户中，营业收入增长较大的主要为金风科技、三
一重能和运达股份。（3）截至 2025 年 12 月 25 日，公司在
手订单中尚未投入生产阶段的订单金额为 19,793.38 万元，占比 52.82%。

请发行人：（1）结合既往风电行业周期性波动对风电紧固件及其上下游市场的影响、既往风电行业集中装机前后招标及装机量变动情况、发行人主要业务开展地区新能源上网电价市场化改革相关配套政策、下游风电企业业绩变动等，说明 2025 年下半年以来风电新增招标数量、新增装机容量呈现下滑趋势的具体原因，是否存在期后持续下滑趋势，截至目前相关不利因素是否已得到缓解或扭转；结合前述情况以及发行人 2025 年下半年新签订订单金额，明确说明本次风电集中装机是否对发行人经营稳定性造成重大不利影响，进一步完善“期后风电行业客户需求放缓风险”。（2）结合风电项目从核准/备案、招标到装机并网的平均周期以及各环节转化率、近两年风电项目核准/备案量、历史集中装机后风电招标及并网量下滑情况等，针对风电行业对风电紧固件的未
来采购需求进行敏感性分析；结合前述情况以及发行人市占率、预计产品毛利率等，量化说明本次风电集中装机对发行人未来业绩的短期、长期影响，在招股书中明确揭示“风电行业集中装机后业绩下滑风险”，并作重大事项提示。（3）基于经审定财务数据，列表说明 2025 年主要收入增长客户情况，包括 2025 年销售收入、毛利率、2026 年一季度销售情况、在手订单等，结合客户 2025 年经营情况及风电项目建设、并网情况，说明相关客户收入大幅增长的真实合理性，是否存在在手订单金额较小、期后交易金额大幅下降情形。（4）列表说明截至目前的在手订单及其执行进展（投产、发货、确认收入、回款情况等），是否存在投产比例较低、收入确认不及预期等情形及其原因、合理性，是否存在期后订单延期或取消情形，相关在手订单是否有客户签章、双方权利义务是否明确、主要条款是否具备商业实质。（5）结合期后风电行业景气度、2026 年业绩预测、期后经营业绩及主要客户期后销售情况、期后新签订订单情况、主要客户在手订单及其潜在订单、新产品及新客户开拓情况、非风电领域业务开拓情况等，说明发行人经营业绩是否稳定、可持续，是否存在期后业绩大幅下滑风险。（6）说明如何核实发行人产品在客户处供货份额的准确性，是否有客观证据佐证。

请保荐机构、申报会计师核查上述事项并发表明确意见。
问题2.收入确认真实准确性

根据回复文件：（1）公司与部分主要客户签订的合同对验收条款进行了约定，以签收确认收入。（2）公司核电紧固
件全部以验收方式确认收入，核电业务存在部分客户在产品验收合格后未单独出具验收单。2022 年-2024 年各期以开票确认函作为收入确认单据的金额分别为 3,556.89 万元、5,038.15 万元和 4,366.28 万元，占主营业务收入比例分别为8.07%、8.63%和 8.31%。（3）发行人存在部分发货与签收、验收、对账时点跨年情形。报告期内，前述情形涉及的收入金额分别为 663.87 万元、736.37 万元 、 1,146.93 万元和1,145.76 万元。（4）发行人与客户主要通过签字作为双方货物交付依据，各期签字未盖章的收入占比在 95%左右，少……
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