公告日期：2025-10-29

国联民生证券承销保荐有限公司关于
江苏先锋智能科技股份有限公司

股票定向发行的

推荐工作报告

主办券商

住所：中国（上海）自由贸易试验区浦明路8号

2025年10月

目 录

释义......3
一、关于发行主体合法合规性的意见......4
二、关于发行人公司治理规范性的意见 ......5
三、关于本次定向发行是否需要履行注册程序的意见 ......6四、关于发行人在报告期内及本次定向发行是否规范履行信息披露义务的意见....6
五、关于现有股东优先认购安排合法合规性的意见......7
六、关于发行对象是否符合投资者适当性要求的意见 ......8七、关于发行对象是否属于失信联合惩戒对象、是否存在股权代持及是否为持股平
台的意见......10
八、关于发行对象认购资金来源合法合规性的意见......10
九、关于本次定向发行决策程序合法合规性的意见......10
十、关于本次发行定价合法合规性及合理性的意见......13
十一、关于认购协议等本次发行相关法律文件合法合规性的意见 ......14
十二、关于新增股票限售安排合法合规性的意见 ......14
十三、关于发行人报告期内募集资金管理及使用情况合法合规性的意见......14
十四、关于本次定向发行募集资金用途合法合规性的意见......14
十五、关于发行人募集资金内控及管理制度合法合规性的意见......16十六、关于发行人是否存在完成新增股票登记前不得使用募集资金情形的意见..17
十七、关于本次定向发行对发行人影响的意见......17
十八、关于本次定向发行聘请第三方的意见......19
十九、主办券商认为应当发表的其他意见 ......19
二十、关于本次定向发行的推荐结论......19

释义

本定向发行推荐报告中，除非文义载明，下列简称具有如下含义：

释义项目 释义

发行人、公司、先锋智能、挂 指 江苏先锋智能科技股份有限公司
牌公司

报告期 指 2023 年、2024 年、2025 年 1-6 月

全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统

全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司

主办券商、国联民生证券 指 国联民生证券承销保荐有限公司

《公司章程》 指 《江苏先锋智能科技股份有限公司章程》

《募集资金管理制度》 指 《江苏先锋智能科技股份有限公司募集资
金管理制度》

《定向发行说明书》 指 《江苏先锋智能科技股份有限公司定向发
行说明书》

《信息披露规则》 指 《全国中小企业股份转让系统挂牌公司信
息披露规则》

《治理规则》 指 《全国中小企业股份转让系统挂牌公司治
理规则》

现有股东 指 股权登记日的全体在册股东

《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》

《证券法》 指 《中华人民共和国证券法（2019 年修订）》

《公众公司办法》 指 《非上市公众公司监督管理办法》

《投资者适当性管理办法》 指 《全国中小企业股份转让系统投资者适当
性管理办法》

《定向发行规则》 指 《全国中小企业股份转让系统股票定向发
行规则》

《定向发行指南》 指 《全国中小企业股份转让系统股票定向发
行业务指南》

股东会 ……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。