公告日期：2025-09-04

关于北京康美特科技股份有限公司
公开发行股票并在北交所上市申请文件的
审核问询函中

有关财务会计问题的专项说明

容诚专字[2025]230Z1814 号

容诚会计师事务所(特殊普通合伙)

中国·北京

北京证券交易所：

北京康美特科技股份有限公司（以下简称“康美特”、“公司”或“发行人”）
收到贵所于 2025 年 7 月 18 日出具的《关于北京康美特科技股份有限公司公开发
行股票并在北交所上市申请文件的审核问询函》，对问询函所提财务会计问题，容诚会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”）对公司相关资料进行了核查，现做专项说明如下，请予以审核。

除另有说明外，本问询函回复所用简称或名词的释义与《北京康美特科技股份有限公司招股说明书》中的含义相同。

问询函所列问题 黑体（加粗）

对问询函所列问题的回复 宋体

目 录

一、业务与技术 ...... 3

问题 2.业绩增长的原因及可持续性...... 3

二、财务会计信息与管理层分析 ...... 22

问题 3.客户构成及销售真实性...... 22

问题 4.与居间服务商的合作模式及交易真实性...... 78

问题 5.毛利率较高的合理性及可持续性...... 113

问题 6.不同销售模式收入确认合规性...... 164

问题 7.应收款项减值计提充分性...... 175

问题 8.其他财务问题...... 202

一、业务与技术

问题 2.业绩增长的原因及可持续性

根据申请文件：（1）报告期各期发行人营业收入分别为 34,130.76 万元、
38,416.83 万元、42,256.32 万元，扣非后归母净利润分别为 4,030.33 万元、4,192.27万元、6,229.22 万元。（2）发行人电子封装材料主要应用于新型显示、半导体照明、半导体器件封装等领域，高性能改性塑料主要应用于头部安全防护、易损件防护和建筑节能。（3）国内 LED 芯片封装材料市场规模约为 18 亿元，2024
年发行人市场占有率 13.87%。2021 年公司推出多款 Mini LED 有机硅封装胶产
品，报告期内销售放量。（4）发行人高性能改性塑料应用于头盔的比例较高，2024 年该领域市场需求规模约为 1.5 万吨，发行人市场占有率约 30%。

请发行人：（1）补充披露新型显示领域中，全彩 LED 直显、液晶显示背
光模组、Mini LED 背光模组等细分领域收入金额及占比，报告期内变动的具体原因及合理性，是否与具体应用领域需求相符；说明公司在 Mini LED 及 MicroLED 封装领域的技术布局、已拓展的客户及终端应用情况，并结合当前新型显示主要使用技术及渗透情况、未来的发展趋势，说明发行人 Mini LED 及 MicroLED 领域相关产品需求的稳定可持续性，是否存在被其他技术路线替代的风险。（2）说明 2024 年通用照明领域收入大幅下降的原因，报告期内专用照明领域持续增长的原因；结合通用及专用照明领域的市场规模及变动趋势，发行人配套相关产品的市场渗透情况、市场竞争格局等，说明该领域业务的成长性。（3）说明发行人报告期内高性能改性塑料在各细分应用领域的收入金额及占比，建筑节能等领域收入变动趋势是否与终端市场需求相符，分析下游房地产行业景气度对发行人业务的影响，是否会导致发行人业绩大幅下滑。（4）说明截至目前，发行人期后业绩变动情况、原因及合理性；各期末及截至目前各类产品的在手订单及同比变动情况，期后业绩是否稳定持续。

请保荐机构、申报会计师核查上述事项，说明核查方法、过程及结论，并发表明确核查意见。

【回复】

LED 背光模组等细分领域收入金额及占比，报告期内变动的具体原因及合理性，
是否与具体应用领域需求相符；说明公司在 Mini LED 及 Micro LED 封装领域
的技术布局、已拓展的客户及终端应用情况，并结合当前新型显示主要使用技
术及渗透情况、未来的发展趋势，说明发行人 Mini LED 及 Micro LED 领域相
关产品需求的稳定可持续性，是否存在被其他技术路线替代的风险

（一）补充披露新型显示领域中，全彩 LED 直显、液晶显示背光模组、Mini
LED 背光模组等细分领……
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