公告日期：2026-01-29

关于江苏苏讯新材料科技股份有限公司
公开发行股票并在北交所上市

申请文件的审核问询函

江苏苏讯新材料科技股份有限公司并开源证券股份有限公司：

现对由开源证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”）保荐的江苏苏讯新材料科技股份有限公司（以下简称“发行人”或“公司”）公开发行股票并在北交所上市的申请文件提出问询意见。

请发行人与保荐机构在 20 个工作日内对问询意见逐项
予以落实，通过审核系统上传问询意见回复文件全套电子版（含签字盖章扫描页）。若涉及对招股说明书的修改，请以楷体加粗说明。如不能按期回复的，请及时通过审核系统提交延期回复的申请。

经签字或签章的电子版材料与书面材料具有同等法律效力，在提交电子版材料之前，请审慎、严肃地检查报送材料，避免全套材料的错误、疏漏、不实。

本所收到回复文件后，将根据情况决定是否继续提出审核问询意见。如发现中介机构未能勤勉尽责开展工作，本所将对其行为纳入执业质量评价，并视情况采取相应的监管措施。

目 录

一、基本情况...... 3

问题 1. 行业分类准确性及创新特征披露充分性...... 3

二、公司治理与独立性...... 4

问题 2. 公司产品被纳入“高污染”产品名录及生产经营合规性......4
三、财务会计信息与管理层分析...... 7

问题 3. 业绩增长可持续性及境外收入真实性...... 7

问题 4. 通过贸易商销售真实性...... 9

问题 5. 毛利率波动合理性及成本核算准确性......11

问题 6. 关于流动性风险...... 13

问题 7. 在建工程及固定资产真实性...... 15

问题 8. 其他财务问题...... 16

四、募集资金运用及其他事项...... 19

问题 9. 募投项目必要性与合理性...... 19

问题 10. 其他问题...... 20

一、基本情况

问题 1.行业分类准确性及创新特征披露充分性

根据申请文件：（1）公司是一家致力于金属包装材料研发、生产与销售的高新技术企业和工信部专精特新“小巨人”企业，公司产品线涵盖了马口铁包装材料（镀铬薄板、镀锡薄板等）、食品级不锈钢薄板、钢塑复合薄板（热覆膜铁、光纤光缆用钢塑复合带）等多种类型，下游应用领域包含了食品包装、化工包装（如涂料、日化品）及通信光缆等领域。公司所属行业为“C33 金属制品业”之“C3360 金属表面处理及热处理加工”。（2）公司掌握了高效减排降污的控温高速连续电镀铬技术、减薄厚度控制技术、精整板型控制技术等多项核心技术，具备了高自动化和数字化生产管理水平，并与东北大学、北京化工大学、安徽工业大学等国内科研院所及高校建立合作。（3）公司建立了符合公司经营特点和需求的宝信产供销一体化信息管理平台，并在经营实践中不断优化和升级。（4）公司是国家标准《食品容器用覆膜铁、覆膜铝质量通则》（GB/T 43951-2024）、《包装容器工业用薄钢板圆罐》（GB/T 15170-2025）的主要起草单位之一。
请发行人：（1）结合主要生产流程、设备资产情况、产业上下游情况，说明公司是否属于《北交所发行上市审核动态（创新性评价专刊）》所列特定行业中的轻工行业，公司行业分类与同行业可比公司是否一致、行业划分是否准确。（2）说明公司核心技术主要创新点，结合生产流程图
说明在产品中的具体运用情况，如何形成技术壁垒，对公司业务的贡献情况，是否为行业通用技术。（3）说明公司产品与同行业竞争对手产品在量化性能指标、成本控制、绿色环保等方面的比较情况，技术先进性的具体体现及核心竞争力。（4）说明公司宝信产供销一体化信息管理平台是否为自主研发、在生产经营中使用情况，在同行业公司中是否有类似应用，是否为行业通用技术，公司信息管理平台的独特性、先进性体现。（5）说明与东北大学、北京化工大学、安徽工业大学等合作研发的具体情况，包括但不限权利义务安排、专利权归属、收益分成安排等，公司对合作研发取得的相关技术及研发成果是否存在依赖。（6）列表说明公司参与国家级、行业标准制定的具体情况，包括但不限于承担的角色和参与人员、发挥的作用、资源投入情况、取得的成果、获得的评价等。（7）说明招股说明书中“行业领先”、“国内领先”等信息披露依据是否充分，如否，修改相关表述。
请保荐机构核查上述事项并发表明确意见，更新申请文件 7-9-2“发行人与保荐机构关于符合国家产业政策和北交所定位的专项说明”。

二、公司治理与独立性

问题 2.公司产品被纳入“高污染”产品名录及生……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。