公告日期：2025-03-21

关于上海鸿晔电子科技股份有限公司

股票公开转让并挂牌申请文件的

第二轮审核问询函的回复

主办券商

太平洋证券股份有限公司

（云南省昆明市北京路 926 号同德广场写字楼 31 楼）

2025 年 3 月

全国中小企业股份转让系统有限责任公司：

贵公司于 2025 年 3 月 4 日出具的《关于上海鸿晔电子科技股份有限公司股
票公开转让并挂牌申请文件的第二轮审核问询函》（以下简称“《问询函》”）已收悉。上海鸿晔电子科技股份有限公司（以下简称“鸿晔科技”、“公司”或“申请人”）与主办券商太平洋证券股份有限公司（以下简称“主办券商”）会同立信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“会计师”）、上海市锦天城律师事务所等相关方对《问询函》所列问题进行了逐项落实、核查，现对《问询函》回复如下，请予审核。

除另有说明外，本回复所用简称或名词的释义与《上海鸿晔电子科技股份有限公司公开转让说明书》（以下简称“公开转让说明书”）中的含义相同。本问询函意见回复财务数据保留两位小数，若出现总数和各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。

本报告中的字体代表以下含义：

问询函所列问题 黑体（加粗）

对问询函所列问题的回复 宋体（不加粗）

对公开转让说明书的修改、补充 楷体（加粗）

目录

问题 1.关于业绩持续下滑和毛利率情况 ...... 4
问题 2.其他问题......55
问题 3.其他补充说明 ......66

问题 1.关于业绩持续下滑和毛利率情况

根据申报文件及前次问询回复，（1）报告期内，公司营业收入、毛利率、净利润持续下滑，主要系下游军用客户的盈利空间受到挤压，向上游供应商施加了降价压力；公司 2024 年 7-12 月新增订单金额较小，期后业绩继续下降。同行业可比公司的营业收入、净利润也存在不同程度的下滑。（2）与前次申报 IPO 期间的业绩相比，本次报告期内公司营业收入规模减少，毛利率下降较多。（3）公司 2022 年射频电子元器件毛利率高于可比公司同类或类似产品；报告期各期频率电子元器件毛利率均明显高于可比公司，且处于稳定水平。

请公司：（1）关于业绩下滑。①区分产品类型，说明公司报告期内收入变动趋势与同行业可比公司是否存在明显差异，如存在，说明差异的原因及合理性。②结合同行业可比公司的业绩变动趋势，测算报告期内公司收入下滑的行业原因占比及公司自身因素占比情况，行业原因及自身不利因素期后是否发生扭转，公司的应对措施及有效性，是否已充分披露相关风险。③说明报告期后收入及毛利率下降的原因及合理性，并分析公司是否存在将报告期内成本费用跨期调节至报告期后的情况；结合期后业绩及新订单的开发情况等，说明公司产品是否存在技术落后或淘汰风险，经营业绩是否存在持续下滑风险。④结合产品构成、销售单价、原材料采购价格、单位制造费用等因素的变动情况，定量分析公司收入、毛利率低于前次 IPO 申报期间的原因及合理性，是否存在跨期调节收入或成本的情形，公司报告期内收入确认与成本归集核算是否准确。（2）关于毛利率高于可比公司。①结合销售价格、成本构成、主要性能指标、下游客户、应用领域、经营规模等具体差异情况，分别说明公司 2022 年、2023 年射频电子元器件和频率电子元器件毛利率高于可比公司的原因及合理性，与前次 IPO 申报期间情况是否发生显著变化及合理性。②公司射频电子元器件毛利率的下降趋势与可比公司是否存在明显差异，如存在，说明差异的原因及合理性；结合期后原材料市场价格变化、产品销售价格波动情况，说明未来是否存在射频电子元器件毛利率持续下滑的风险及应对措施。

请主办券商、会计师核查上述事项并发表明确意见；说明对于公司实际控制人等关键人员的资金流水核查情况，是否存在异常资金往来、公司是否存在资金体外循环。

【公司回复】

行业可比公司是否存在明显差异，如存在，说明差异的原因及合理性。②结合同行业可比公司的业绩变动趋势，测算报告期内公司收入下滑的行业原因占比及公司自身因素占比情况，行业原因及自身不利因素期后是否发生扭转，公司的应对措施及有效性，是否已充分披露相关风险。③说明报告期后收入及毛利率下降的原因及合理性，并分析公司是否存在将报告期内成本费用跨期调节至报告期后的情况；结合期后业绩及新订单的开发情况等，说明公司产品是否存在技术落后或淘汰风险，经营业绩是否存在持续下滑风险。④结合产品构成、销售单价、原材料采购价格、单位制造费用等因素的变……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。