公告日期：2025-04-10

广东华汇智能装备股份有限公司并国泰海通证券股份有限公司:

现对由国泰海通证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”）保荐的广东华汇智能装备股份有限公司（以下简称“发行人”或“公司”）公开发行股票并在北交所上市的申请文件提出问询意见。

请发行人与保荐机构在 20 个工作日内对问询意见逐项
予以落实，通过审核系统上传问询意见回复文件全套电子版（含签字盖章扫描页）。若涉及对招股说明书的修改，请以楷体加粗说明。如不能按期回复的，请及时通过审核系统提交延期回复的申请。

经签字或签章的电子版材料与书面材料具有同等法律效力，在提交电子版材料之前，请审慎、严肃地检查报送材料，避免全套材料的错误、疏漏、不实。

本所收到回复文件后，将根据情况决定是否继续提出审核问询意见。如发现中介机构未能勤勉尽责开展工作，本所将对其行为纳入执业质量评价，并视情况采取相应的监管措施。

提示

以下问题涉及重大事项提示及风险揭示：问题 2.核心技术来源与竞争优
势，问题 4.行业周期性变化对公司业绩的影响，问题 5.与湖南裕能等主要客户 合作稳定性，问题 7.关于流动性风险，问题 8.原材料价格波动及毛利率下滑风 险，问题 9.供应商及外协厂商核查充分性，问题 10.存货跌价准备计提及核查 充分性，问题 13.募投项目必要性与合理性。

目录

一、基本情况 ......3

问题 1. 关于实际控制人认定 ......3
二、业务与技术 ......3

问题 2. 核心技术来源与竞争优势 ......3

问题 3. 生产经营合规性 ......5

问题 4. 行业周期性变化对公司业绩的影响 ......6

问题 5. 与湖南裕能等主要客户合作稳定性 ......10
三、财务会计信息与管理层分析 ......13

问题 6. 收入确认准确性 ......13

问题 7. 关于流动性风险 ......16

问题 8. 原材料价格波动及毛利率下滑风险 ......19

问题 9. 供应商及外协厂商核查充分性 ......21

问题 10. 存货跌价准备计提及核查充分性 ......23

问题 11. 研发人员认定及研发费用核算准确性 ......25

问题 12. 其他财务问题 ......26
四、募集资金运用及其他事项 ......28

问题 13. 募投项目必要性与合理性 ......28

问题 14. 其他问题 ......29

一、基本情况

问题1.关于实际控制人认定

根据申请文件及公开信息，2018 年 5 月，实际控制人张
思沅为培养其儿子张耀城参与公司经营管理，向其转让 30%股权，并由其担任公司法定代表人、执行董事。2021 年 12月、2022 年 5 月，张耀城分两次将 30%股权转让给张思沅，并卸任法定代表人、执行董事。在张耀城持股期间，发行人未将其认定为共同实际控制人。

请发行人：（1）详细说明张耀城入股、退股的背景原因及合理性，相关股份是否涉及代持，股权是否清晰，是否存在股权纠纷或争议；（2）结合张耀城与张思沅的亲属关系，以及张耀城在前述期间的持股比例、公司任职、参与日常经营以及董事会、股东会表决等情况，说明张耀城退出相关股权是否构成实际控制人变更。

请保荐机构、发行人律师核查上述事项并发表明确意见。
二、业务与技术

问题2.核心技术来源与竞争优势

根据申请文件：（1）发行人核心技术主要为部件加工技术、设备制造技术和系统集成技术。（2）发行人 2023 年下半年研制出锂电池前段生产设备高效制浆机并实现出货；2024 年研制出数控工具磨床、高速钻攻加工中心等并实现出
货。2022 年 8 月，王建认缴出资 196.27 万元，成为发行人股
东，并持有 10%股权。创世纪为发行人可比公司，主要产品
包括钻攻加工中心、立式加工中心、数控车床等系列机床设备，王建曾担任创世纪董事，于 2023 年 3 月辞任。（3）报告期内，发行人存在委外研发、合作研发的情况，如与华中科技大学开展了“400L 涡轮砂磨机仿真分析与更大容量样机的设计”研发项目。

请发行人：（1）详细说明机械密封、砂磨机等锂电智能装备、数控机床智能装备等各项产品的研发过程、关键节点、各年度及累计研发投入金额、参与研发人员情况（包括但不限于专业背景及学历、工作履历、主要研发成果、参与研发工作的主要任职经历、在发行人任职时间）等，说明发行人核心技术来源是否独……
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