公告日期：2025-07-02

关于广东华汇智能装备股份有限公司
向不特定合格投资者公开发行股票并
在北京证券交易所上市的审核问询函
的回复

司农专字[2025]23008510192号

目录

问题4.行业周期性变化对公司业绩的影响...... 1
问题5.与湖南裕能等主要客户合作稳定性...... 77
问题6.收入确认准确性 ...... 127
问题7.关于流动性风险 ...... 190
问题8.原材料价格波动及毛利率下滑风险...... 241
问题9.供应商及外协厂商核查充分性 ...... 277
问题10.存货跌价准备计提及核查充分性...... 320
问题11.研发人员认定及研发费用核算准确性...... 346
问题12.其他财务问题 ...... 379除上述问题外，请发行人、保荐机构、申报会计师、发行人律师对照《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票注册管理办法》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第46号——北京证券交易所公司招股说明书》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第47号——向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市申报文件》《北京证券交易所股票上市规则（试行）》等规定，如存在涉及股票公开发行并在北交所上市要求、信息披露要求以及影响投资者判断决策的其他重要
事项，请予以补充说明。 ...... 390

关于广东华汇智能装备股份有限公司

向不特定合格投资者公开发行股票

并在北京证券交易所上市的审核问询函的回复

司农专字[2025]23008510192 号
北京证券交易所：

贵所于 2025 年 4 月 10 日出具的《关于广东华汇智能装备股份有限公司公开
发行股票并在北交所上市申请文件的审核问询函》（以下简称“问询函”）已收悉。根据贵所要求，我们作为广东华汇智能装备股份有限公司（以下简称“华汇智能”、“发行人”、“公司”）申请首次公开发行股票的申报会计师，对问询函所列问题相关部分进行逐项核查，现回复如下，请予审核。

如无特别说明，本回复所述的词语或简称与招股说明书中“释义”所定义的词语或简称具有相同的涵义，就涉及到的需要在招股说明书中补充披露、修改的内容已经以楷体加粗形式反映。

本回复中的字体代表以下含义：

问询函所列问题 黑体（加粗）

对问询函所列问题的引用 宋体（加粗）

对问询函所列问题的回复 宋体（不加粗）

涉及申请文件的修改和补充披露 楷体（加粗）

本回复中，若合计数与各分项数值相加之和在尾数上存在差异，均为四舍五入所致。

问题 4.行业周期性变化对公司业绩的影响

根据申请文件及公开信息：（1）发行人的主要产品包括正极材料研磨系统、纳米砂磨机、制浆机等锂电智能装备和关键部件机械密封，主要应用于新能源电池正极材料制造环节。（2）报告期内，发行人营业收入分别为 2,895.45 万元、19,066.64 万元、30,025.08 万元和 31,782.53 万元；归母扣非净利润分别
为 122.07 万元、2,624.25 万元、4,623.01 万元和 5,257.88 万元。报告期内发
行人业绩增长较快，主要系下游新能源汽车和储能行业景气度较高，锂电池市场需求日益旺盛。（3）报告期内，发行人逐渐开拓数控机床智能装备业务，截至报告期末该产品已实现销售出货，但尚未形成销售收入。截至 2024 年 12 月末，发行人数控机床智能装备产品的在手订单已超过 1.2 亿元，订单主要对手方为鹰潭市旭锐精密制造有限公司，于 2024 年成立。

（1）行业周期性及业务发展空间。请发行人：①结合锂电池正极材料行业产能扩张周期变化情况、行业产能饱和情况、行业去产能进度、发行人自设立以来主营业务的演变情况、各产品技术工艺迭代升级过程、主要客户相应产品生产销售规模变化、同行业公司销售及业绩变动情况等，说明报告期内发行人业务规模大幅扩张的原因及合理性。②分别说明报告期内锂电池、磷酸铁锂电池出货量，磷酸铁锂电池出货量与磷酸铁锂产量的匹配关系及变动趋势，结合我国现有磷酸铁锂产能及产能利用率情况，量化测算磷酸铁锂新增产能需求以及对发行人研磨系统、纳米砂磨机等产品的需求缺口……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。