公告日期：2025-06-27

关于苏州爱得科技发展股份有限公司

公开发行股票并在北交所上市

申请文件的审核问询函的回复

XYZH/2025SHAA2F0017
苏州爱得科技发展股份有限公司
北京证券交易所：

贵所于 2024 年 7 月 25 日出具的《关于苏州爱得科技发展股份有限公司公开发行股
票并在北交所上市申请文件的审核问询函》（以下简称“《问询函》”）已收悉。信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“我们”“会计师”）作为苏州爱得科技发展股份有限公司（以下简称“公司”或“爱得科技”）公开发行股票并在北交所上市之会计师对《问询函》所列问题进行了逐项落实、核查，现对《问询函》回复如下，请予审核。

关于回复内容释义、格式及补充更新披露等事项的说明：

1、如无特别说明，本问询回复中使用的简称或名词释义与《苏州爱得科技发展股份有限公司招股说明书（申报稿）》一致。

2、在本问询回复中，若合计数与各分项数值相加之和在尾数上存在差异，均为四舍五入所致。

3、本回复中的字体代表以下含义：

字体 含义

黑体加粗 审核问询函所列问题

宋体 对审核问询函所列问题的回复

楷体加粗 对招股说明书的修订、补充

问题 1.行业政策对发行人经营业绩的影响

根据申请文件及公开信息，发行人主营业务为以骨科耗材为主的医疗器械的研发、生产与销售。（1）行业政策影响情况。骨科高值耗材“带量采购”、两票制、高值医用耗材“医保目录”“DRGs 医保控费”四项政策对发行人行业影响较大，2023 年受带量采购政策陆续落地执行的影响，发行人中标产品的平均单价均有所降幅。2023 年公司营业收入 26,211.30 万元，同比下降 8.22%；归母扣非后净利润为 5,112.08 万元，同比下降 41.94%，同行业可比公司归母扣非后净利润平均下降幅度为 57.49%。（2）公司产品纳入集采情况。目前公司主要产品均已纳入集采范围并中标，受集采政策执行影响，集采产品的经销收入
从 2022 年的 1.82 亿元降至 2023 年的 1.26 亿元。其中，脊柱类产品 2023 年经销
收入较 2022 年下降 38.18%，导致公司整体收入较 2022 年有所下降。报告期内，
带量采购政策对公司经营业绩影响最大的产品主要为脊柱类产品和创伤类产品。其中，脊柱类产品中对公司业绩影响较大的系椎体成形产品虽尚未实现“以量换价”但相关风险已基本于 2023 年底完全释放，2024 年公司相关收入、毛利均已较 2023 年底实现增长。同时，公司创伤类产品已实现“以量换价”，对公司的收入以及毛利产生持续正向影响。（3）受“两票制”影响情况。公司受部分地区“两票制”政策影响，在安徽、陕西两地开发少量两票制经销商，对应收入分别为 80.49 万元、44.19 万元、6.24 万元。相较于传统经销商，两票制经销商仅承担渠道开发、客户维护和产品配送职责，配送商则承担产品仓储及配送职能，发行人另行聘请第三方服务商提供术前咨询、跟台指导等技术服务，并支付商务服务费。

（1）完善产品受政策影响的相关信息披露及说明。请发行人：①详细披露目前公司中标国家级、省市自治区、采购联盟、个别地级市集采的主要情况，包括不限于产品名称、中标价格及数量、执行周期、主要销售区域及对应的销售模式，说明前述产品在中标集采前后及集采执行周期后，销售单价、数量、金额、毛利率及销售模式的变化情况，对经营业绩的影响。②补充披露目前公司产品纳入带量采购目录的情况，包括但不限于产品名称、采购区域、采购数量、采购单价。结合发行人期后业绩情况，说明“椎体成形产品相关风险已基
本于 2023 年底完全释放”是否有相关依据。③补充披露报告期内发行人各主营产品收入中，通过集采和非集采实现的收入金额、占比及在各主要产品类别中的金额、占比情况。④分地区说明报告期各期发行人产品调入、调出医保目录的情况，未纳入医保目录的产品是否存在无法被医疗机构选用、无法实现销售的风险，结合国家关于医保目录的规定说明发……
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