公告日期：2025-03-27

广东众和高新科技股份公司

Guangdong SunionAdvanced Novel Technology Co., Ltd.
（住所：广东省茂名市高新区七迳镇乙烯南路 1 号） 关于《广东众和高新科技股份公司股票公开转让并
挂牌申请文件的第二轮审核问询函》的回复

主办券商

新疆乌鲁木齐高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2004 室
二〇二五年三月

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全国中小企业股份转让系统有限责任公司：

贵公司《关于广东众和高新科技股份公司股票公开转让并挂牌申请文件的第二轮审核问询函》（以下简称“《第二轮问询函》”）已收悉，广东众和高新科技股份公司（以下简称“众和高科”、“公司”）、申万宏源证券承销保荐有限责任公司（以下简称“主办券商”或“申万宏源承销保荐”）、北京德皓国际会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“会计师”或“申报会计师”）、广东华商律师事务所（以下简称“律师”）等相关方对《第二轮问询函》所列问题逐项进行了落实，现对《第二轮问询函》回复如下，请审核。

除另有说明外，本回复所用简称或名词的释义与《广东众和高新科技股份公司公开转让说明书》中的含义相同。本回复中若出现总计数尾数与所列数值总和尾数不符的情况，均为四舍五入所致。

本问询函回复中的字体代表以下含义：

问询函所列问题 黑体（加粗）

对问询函所列问题的回复 宋体（不加粗）

引用原公开转让说明书内容 宋体（不加粗）

涉及申请文件补充披露或修改的内容 楷体（加粗）

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1.关于间接销售模式

根据申报文件及前次问询回复，公司同时通过直销、经销商、贸易商开展销售工作，报告期各期经销商数量均为 8 个；中介机构未对公司经销商终端销售情况进行核查；广东嘉恒塑料制品有限公司为公司贸易商，2022 年成立、2023 年成为公司第一大客户，自然人杨汉键持股 100%，杨汉键持有公司控股股东众和化塑 25.50 万股股份（持股比例低于 1%），杨汉键父亲杨风实际控制企业禾田化工有限公司与众和化塑合资设立茂名峰和石化有限公司，各自持股 50%，报告期各期公司向嘉恒塑料销售的主要产品为弹性体和专用脂，毛利率为负，嘉恒塑料的下游客户部分为公司直接客户或关联方。

请公司：（1）说明 8 家经销商的具体情况，包括但不限于企业名称、各期
销售金额及占比（如有较大波动请说明原因及合理性）、公司收入占其营业收入比重、主要销售区域等；（2）说明报告期内公司仅通过 8 家经销商开展经销业务的商业合理性，是否涉及多级经销；（3）说明报告期各期嘉恒塑料向公司直接客户及公司关联方销售金额占其营业收入比重，公司未直接与上述客户合作转而通过嘉恒塑料销售的必要性和商业合理性；上述业务中公司与嘉恒塑料、嘉恒塑料与下游客户的主要合同约定内容、权利义务、（货物、资金、发票）流转情况、存货及应收账款风险承担情况等，进一步说明公司与嘉恒塑料在上述业务中扮演的具体角色，嘉恒塑料作为公司贸易商承担的具体工作，按照实质重于形式原则说明将嘉恒塑料认定为公司客户的合理性；（4）比较分析同类产品公司向嘉恒塑料销售价格、金额、占比与向其他客户销售价格、金额、占比，说明差异原因及合理性；报告期各期公司与嘉恒塑料的合作中，公司与嘉恒塑料各自获利情况，进一步说明公司与嘉恒塑料持续大额亏损销售的商业合理性，是否存在利益输送或其他利益安排；（5）说明期后公司与嘉恒塑料合作的最新情况。
请主办券商及会计师核查以上事项，说明针对公司经销商、贸易商终端客户采取的核查措施、金额、占比、结论，如未穿透核查，详细说明原因及合理性、
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替代措施及有效性；说明针对嘉恒塑料销售情况采取的具体核查措施及有效性，

对上述事项及公司收入真实性发表明确意见。

【回复】

一、说明 8 家经销商的具体情况，包括但不限于企业名称、各期销售金额及

占比（如有较大波动请说明原因及合理性）、公司收入占其营业收入比重、主要

销售区域等；

报告期内，公司销售经销商金额占营业收入比例变动情况具体如下：

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