公告日期：2025-09-17

关于安徽富印新材料股份有限公司

公开发行股票并在北京证券交易所上市申请文件

的审核问询函的回复

保荐机构（主承销商）

中国（上海）自由贸易试验区浦明路 8 号

二零二五年九月

北京证券交易所：

贵所于 2025 年 7 月 22 日出具的《关于安徽富印新材料股份有限公司公开发
行股票并在北京证券交易所上市申请文件的审核问询函》（以下简称“问询函”）已收悉。安徽富印新材料股份有限公司（以下简称“发行人”、“公司”）与民生证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”）、广东华商律师事务所（以下简称“发行人律师”）、中汇会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”）等相关方对问询函所列问题进行了逐项落实、核查，现对问询函问题回复如下，请予以审核。

如无特别说明，本回复中的简称或名词释义与招股说明书中“释义”部分所定义的词语或简称具有相同的涵义。

本回复中的字体代表以下含义：

问询函所列问题 黑体（不加粗）

对问询函所列问题的引用 宋体（加粗）

对问询函所列问题的回复 宋体（不加粗）

涉及申请文件的修改和补充披露 楷体（加粗）

在本问询函回复中，若合计数与各分项数值相加之和在尾数上存在差异，均为四舍五入所致。

目录

目录...... 2
一、基本情况 ...... 3

问题 1.股权结构稳定性...... 3
二、业务与技术 ...... 64

问题 2.关于创新特征...... 64

问题 3.市场竞争情况...... 120
三、公司治理与独立性 ...... 178

问题 4.关联交易披露准确性与规范性...... 178

问题 5.子公司经营规范性...... 209
四、财务会计信息与管理层分析 ...... 229

问题 6.业绩增长的真实合理性...... 229

问题 7.毛利率与可比公司存在差异的原因及合理性...... 277

问题 8.应收账款占比较高的合理性...... 318

问题 9.其他财务问题...... 343
五、募集资金运用及其他事项 ...... 431

问题 10.募投项目的合理性与必要性...... 431

问题 11.其他问题 ...... 483
保荐机构法定代表人声明 ...... 499

一、基本情况

问题 1.股权结构稳定性

（1）关于股份代持。根据申请文件：①发行人设立以来存在直接股东持股层面、间接股东持股层面的多人次股份代持情形，涉及多个直接股东。②实际控制人曾存在通过股份代持控制其他企业的情形。发行人曾存在对非员工自然人进行股权激励的情形。请发行人：①按时间顺序分别说明发行人设立以来历次增资、股权转让情况，包括新入股股东名称/姓名，入股背景、入股价格、股权转让金额/增资金额等。涉及直接或间接股份代持的，说明股份代持发生的期间，对应的直接/间接股东情况，股份代持解除的时间及解除形式。②说明历史存续期间存在的股份代持是否全部解除，是否存在可能导致对发行人股权结构稳定性产生重大不利影响的情形。③说明发行人设立以来所有股权代持关系产生和解除过程中，是否曾发生股权相关诉讼、仲裁或其他纠纷情况，发行人是否存在未披露的股权代持情况，是否存在潜在的股权纠纷。④说明发行人实际控制人、主要股东是否存在大额负债，是否存在股份质押，是否存在其他大额个人财产抵押、质押的情形。发行人主要股东是否存在因股份质押无法清偿导致控制权稳定性发生重大不利变化的风险。说明发行人是否存在可能导致对发行人股权结构稳定性产生重大不利影响的情形。⑤说明非发行人员工获得发行人股权激励的商业背景，与实际控制人是否存在代持或其他特殊利益安排。

（2）关于特殊投资条款。根据申请文件：发行人、控股股东富印投资、实际控制人徐兵、富印贰号、富印叁号、富印肆号与海源海汇、旭创投资、许源渊、民生投资、汾湖勤合等投资者签署协议中，存在现行有效的含特殊投资条款的协议、存在目前效力终止但未来可能恢复效力的含特殊投资条款的协议。请发行人：①说明发行人、控股股东、实际控制人及其他股东间签署含特殊投资条款协议的具体情况，包括但不限于签署时间、签署方、权利义务主体、对应增资/股权转让情况、签署后特殊……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。