公告日期：2025-09-23

关于广东省天行健新材料股份有限公司
公开发行股票并在北交所上市申请文件

的审核问询函的回复

保荐机构（主承销商）

（四川省成都市青羊区东城根上街 95 号）

二〇二五年九月

北京证券交易所：

贵所于 2025 年 7 月 18 日出具的《关于广东省天行健新材料股份有限公司公
开发行股票并在北交所上市申请文件的审核问询函》（以下简称“《问询函》”）已收悉。广东省天行健新材料股份有限公司（以下简称“发行人”“天健新材”“公司”）会同国金证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”）、北京市通商律师事务所（以下简称“发行人律师”）、容诚会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”）等相关方对《问询函》所列问题逐项进行了落实，现对《问询函》回复如下，请予以审核。

除另有说明外，本问询回复中使用的简称与《广东省天行健新材料股份有限公司招股说明书》中的释义相同。

本问询函回复中的字体代表以下含义：

问询函所列问题 黑体（加粗）

对问询函所列问题的回复 宋体

对招股说明书的修改或补充披露 楷体（加粗）

在本问询回复中，若合计数与各分项数值相加之和在尾数上存在差异，均为四舍五入所致。

目录

一、业务与技术...... 3
二、公司治理与独立性...... 62
三、财务会计信息与管理层分析...... 82
四、募集资金运用及其他事项...... 307

一、业务与技术

问题 1.进一步说明技术创新和市场空间

根据申请文件及公开信息：（1）发行人多年来已创新研发并储备了上千种各类型产品配方，改性 PC、PC 合金等产品主要供应新能源汽车、3C 电子、智能家居等领域。（2）配方及生产制备工艺是改性工程塑料企业的核心竞争力，以专利和技术诀窍等方式进行保护。

请发行人：（1）结合主要配方产品的销售去向或制成终端产品情况，和其他可选材料的应用情况及趋势，说明发行人主要配方产品的竞争格局。（2）结合公司产品与竞品在性能指标、产品成本、品控和供货能力、毛利率及其变动趋势等方面，说明公司产品和技术竞争优势的具体体现，是否存在现有市场份额被抢占、业务拓展不力、经营业绩下滑的风险，公司的应对措施及有效性；若存在相关风险，请充分揭示。（3）结合下游需求的变动趋势、行业竞争格局、公司产品及技术先进性水平、储备配方、在研项目及研发能力、市场拓展能力等，进一步说明公司配方产品的市场空间及变化趋势、市场占有率和业绩成长性，并详细说明分析测算的过程及依据。

请保荐机构核查上述事项并发表明确意见，根据上述内容更新招股说明书及申请文件 7-9-2。

【公司回复】

一、结合主要配方产品的销售去向或制成终端产品情况，和其他可选材料的应用情况及趋势，说明发行人主要配方产品的竞争格局

（一）主要配方产品的销售去向或制成终端产品情况

公司是一家专业从事高性能改性工程塑料的研发、生产和销售的企业，主要
产品为改性 PC、PC 合金、改性 PA、改性 PPS 等；此外，公司还应客户的需求
提供部分改性 TPU、改性 PC 等原料分销服务，产品在新能源汽车、3C 电子、智能家居、充电桩/枪及储能等多个下游领域得到广泛应用。

1、公司产品在不同应用领域的销售情况

公司结合行业发展特点和市场需求，持续探索行业关键前沿技术，多年来自
主创新研发并积累了 3,000 余种产品配方。上述配方体系能够高效满足客户差异 化及个性化需求，并可快速研发出符合下游市场需求的高质量改性塑料产品，从 而与客户建立了长期稳定的合作关系。

报告期内，公司对外销售产品所涉及的配方数量超过 1,000 种，主要应用于
新能源汽车、3C 电子及智能家居等下游行业，具体情况如下：

单位：万元

2024 年 2023 年 2022 年

应用领域 占主营业 占主营业 占主营业
销售收入 务比 销售收入 务比 销售收入 务比

新能源汽车 54,194.……
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