公告日期：2026-01-07

关于广东省天行健新材料股份有限公司公开发行股票并在北交所上市申请文件的第
二轮审核问询函中有关财务会计问题的
专项说明

容诚专字[2025]518Z0958 号

容诚会计师事务所(特殊普通合伙)

中国·北京

容诚会计师事务所（特殊普通合伙）
总所：北京市西城区阜成门外大街 22 号
关于广东省天行健新材料股份有限公司 1 幢 10 层 1001-1 至 1001-26 (100037)
TEL:010-66001391FAX:010-66001392
E-mail:bj@rsmchina.com.cn
公开发行股票并在北交所上市申请文件 https://www.rsm.global/china/
的审核问询函的回复

容诚专字[2025] 518Z0958 号

北京证券交易所：

根据贵所于 2025 年 11 月 18 日出具的《关于广东省天行健新材料股份有

限公司公开发行股票并在北交所上市申请文件的第二轮审核问询函》（以下简
称“《问询函》”）的要求，容诚会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申
报会计师”）对问询函中提到的需要申报会计师说明或发表意见的问题进行了
认真核查。现做专项说明如下：

在本回复中，若合计数与各分项数值相加之和在尾数上存在差异，均为四
舍五入所致。

问题 1.业绩波动合理性和期后下滑风险

根据申请文件及问询回复：（1）2024 年发行人收入增长 20.93%、净利润
下滑 25.20%，主要系新能源汽车领域产品毛利率下滑；2025 年 1-6 月收入增长1.13%、净利润下滑 5.86%，主要系公司调整对部分低毛利率订单的承接。发行人订单获取方式包括交易双方自主决定和终端客户指定。（2）发行人向贸易商销售金额占比分别为 2.87%、2.55%、4.09%、4.68%，2024 年向贸易商销售毛利率高于生产商；2024 年第五大客户程锦新材料为贸易商，成立于 2022 年。（3）发行人各类产品前五名客户的毛利率存在一定差异，个别客户的毛利率高于平均水平，个别客户的毛利率为负。

（1）业绩波动合理性和期后下滑风险。请发行人：①结合各期毛利率、期间费用变化情况及原因等，量化分析 2025 年 1-6 月净利润下滑趋势放缓的具体原因；说明发行人报告期内收入、净利润变动趋势与同行业可比公司、下游主要
客户业绩变动趋势等是否一致。②说明 2025 年 1-6 月发行人来自 3C 电子领域
和智能家居领域的收入占比增长的原因；说明 2025 年 1-6 月来自大客户以外的其他客户收入增长的原因及合理性，列示主要增长客户的基本情况、收入金额、同比增长金额及比例、毛利率、应用领域等，说明相关销售与其经营规模、下游需求是否匹配。③说明终端客户指定采购的背景、原因及商业合理性，相关交易的毛利率是否存在异常，是否符合行业惯例；各期获得终端客户新产品项目的数量及对应产品销售金额，是否具有持续获取终端客户新项目的能力。④列示各期及期后新增订单金额及变动率、期末在手订单变动情况；结合上述因素、终端客户和新客户拓展情况、期后原材料价格波动等，说明发行人业绩下滑趋势是否已得到扭转、对发行人经营不利因素是否已消除，进一步分析公司期后业绩是否存在下滑风险，视情况揭示相关风险。

（……
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