公告日期：2025-06-24

广东豪德数控装备股份有限公司并平安证券股份有限公司:
现对由平安证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”）保荐的广东豪德数控装备股份有限公司（以下简称“发行人”或“公司”）公开发行股票并在北交所上市的申请文件提出问询意见。

请发行人与保荐机构在 20 个工作日内对问询意见逐项
予以落实，通过审核系统上传问询意见回复文件全套电子版（含签字盖章扫描页）。若涉及对招股说明书的修改，请以楷体加粗说明。如不能按期回复的，请及时通过审核系统提交延期回复的申请。

经签字或签章的电子版材料与书面材料具有同等法律效力，在提交电子版材料之前，请审慎、严肃地检查报送材料，避免全套材料的错误、疏漏、不实。

本所收到回复文件后，将根据情况决定是否继续提出审核问询意见。如发现中介机构未能勤勉尽责开展工作，本所将对其行为纳入执业质量评价，并视情况采取相应的监管措施。

提示

以下问题涉及重大事项提示及风险揭示：问题 3.期后业绩下滑风险，问题
6.采购结算模式变更的原因及交易价格公允性，问题 9.募投项目必要性与合理 性。

目 录

一、基本情况 ......3

问题 1. 实际控制人认定与对赌协议 ......3
二、业务与技术 ......4

问题 2. 关于创新性特征 ......4

问题 3. 期后业绩下滑风险 ......5
三、财务会计信息与管理层分析 ......6

问题 4. 境外收入大幅增长的真实合理性 ......6

问题 5. 经销商终端销售实现情况及真实性 ......8

问题 6. 采购结算模式变更的原因及交易价格公允性 ......10

问题 7. 收入确认依据充足有效性 ......12

问题 8. 其他财务问题 ......13
四、募集资金运用及其他事项 ......16

问题 9. 募投项目必要性与合理性 ......16

问题 10. 其他问题 ......17

一、基本情况

问题1.实际控制人认定与对赌协议

（1）实际控制人认定。根据申请文件，公司实际控制人为刘敬盛、万艳夫妇，两人直接或间接合计持股比例为77.26%。刘敬盛之弟刘敬溪持有公司股份 200 万股，持股比例为 3.92%。请发行人：①结合刘敬溪与刘敬盛的亲属关系，以及刘敬溪的持股比例、公司任职、参与日常经营等情况，说明未将刘敬溪认定为共同实际控制人的原因及合理性，是否存在通过实际控制人认定规避同业竞争、关联交易等监管要求的情况。②说明刘敬溪是否为实际控制人的一致行动人，并视情况完善招股说明书中实际控制人控制公司股份数量等相关信息。

（2）对赌协议。根据申请文件及公开信息，申报前，公司及实际控制人清理了与多名外部股东的对赌协议，但实际控制人与外部股东之间的相关回购权、反稀释权、共同出售权等特殊权利安排，附有上市失败权利恢复之约定。请发行人：说明前述特殊投资条款是否真实解除，是否存在纠纷或潜在纠纷，相关特殊权利安排附有上市失败权利恢复之约定是否符合《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票并上市业务规则适用指引第 1 号》（以下简称《业务规则适用指引 1 号》）1-3 估值调整协议的相关规定。

请保荐机构、发行人律师核查上述事项并发表明确意见。请保荐机构、申报会计师、发行人律师对照《业务规则适用
指引 1 号》1-15 股权集中企业的公司治理有效性、内控规范性与独立性的内容进行逐项核查，并发表明确意见。

二、业务与技术

问题2.关于创新性特征

根据申请文件：（1）公司主要产品为裁板开料、封边、钻孔等系列产品及智能工作站、自动化生产线等，形成了自动裁板、智能上下料、激光封边、高速封边、五轴六面钻等多项核心技术。（2）公司采购的主要原材料为电器及电机、加工件、传动件、机架类、气动件、切削件、钢材类及其他材料。（3）公司承担了《激光封边机》《数控木工裁板锯》《数控木工五面多轴钻床》《带移动工作台锯板机》《链进给式封边机》等国家、行业或团体标准的起草工作。

请发行人：（1）结合裁板开料、封边、钻孔等各类产品的关键性能指标、毛利率、市场定位等情况，列表对比说明公司产品与可比公司的异同，说明影响公司毛利率的主要因素以及公司毛利率低于可比公司的原因，说明公司各类产品与可比公司同类产品竞争优势的体现。（2）结合主要产品生产工艺流程各个环……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。