公告日期：2026-01-23

关于四川美康医药软件研究开发股份有限公司
公开发行股票并在北交所上市申请文件的

审核问询函的回复报告

保荐机构

2025 年 12 月

北京证券交易所：

贵所于 2025 年 7 月 28 日下发的《关于四川美康医药软件研究开发股份有限公司公
开发行股票并在北交所上市申请文件的审核问询函》（以下简称“问询函”）已收悉。四川美康医药软件研究开发股份有限公司（以下简称“发行人”“美康股份”或“公司”）会同东兴证券股份有限公司（以下简称“东兴证券”或“保荐机构”）、信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”）、北京市天元律师事务所（以下简称“发行人律师”）等相关方按照要求对问询函所列问题进行了逐项落实、核查，现对问询函问题回复如下，请予以审核。

除另有说明外，本回复中所使用的简称或名词释义与招股说明书中的含义相同。
本回复中涉及的字体代表以下含义：

问询函所列问题 黑体

对问询函所列问题的回复 宋体

对招股说明书的修改、补充披露 楷体加粗

本回复中若出现部分表格合计数与表格中单项数据加总数在尾数上有差异的情形，除特别说明外，均系四舍五入原因造成。

目录

目录 ...... 2
问题 1.进一步披露创新特征 ...... 3
问题 2.生产经营合规风险 ...... 33
问题 3.间接销售收入真实性 ...... 57
问题 4.收入确认合规性 ...... 88
问题 5.毛利率高于可比公司及成本核算准确性...... 143
问题 6.销售费用率高于可比公司的真实合理性...... 189
问题 7.研发费用归集核算准确性 ...... 218
问题 8.其他财务问题 ...... 244
问题 9.募投项目必要性及合理性 ...... 341
问题 10.其他问题 ...... 376

问题 1.进一步披露创新特征

根据申请文件：（1）公司主要从事医药知识库建设和维护，以及临床合理用药系统研发、销售和技术服务，主要产品为临床合理用药系统（包括合理用药监测系统、药师审方干预系统、临床药学管理系统等子系统），属于数据库应用软件。（2）核心技术方面，公司自主研发形成智能合理用药审核规则构建技术、问题处方（医嘱）智能干预技术等 17 项核心技术，报告期各期核心技术相关业务收入占比均超 99%。（3）报告期内，
公司研发费用分别为 3,952.20 万元、4,564.22 万元和 4,859.80 万元，占营业收入的比例
分别为 21.42%、19.49%和 19.81%，高于同行业可比公司。（4）截至 2025 年 6 月，公
司在合理用药领域已经获得软件著作权 109 项，发明专利 4 项（含 1 项继受取得），并
拥有信息技术服务标准符合性证书（ITSS 三级）、信息安全服务资质（ISCCC 三级）、信息安全管理体系认证证书和信息技术服务管理体系认证证书等多项资质。

请发行人：（1）结合具体案例、业务开展流程和方法、知识产权取得情况，说明各项核心技术在具体业务开展中的实际应用情况，核心技术产品收入的计算依据，核心技术与行业通用技术、同行业可比公司或竞争对手技术的比较情况，相关核心技术是否具备竞争力。结合公司各期研发投入明细、与同行业可比公司竞争优势情况，说明研发费用率明显高于同行业可比公司的原因、合理性。（2）结合 4 项发明专利取得方式、人员资金投入及具体应用情况，通过案例说明其在主营业务开展过程中的作用，是否形成较高技术壁垒。（3）结合公司取得的 ITSS 三级、ISCCC 三级等有关资质申请条件、批准部门、每年获批规模，同行业可比公司、竞争对手相关资质取得情况等，说明公司通过获取相关资质是否形成明显竞争优势。（4）结合公司主要临床合理用药系统应用及市场竞争格局情况，说明公司与主要竞争对手在产品定位、细分市场及市场份额占比、目标客户、获客方式、销售政策等方面的差异，主要产品与竞争对手在产品性能等方面的比较情况。结合近期 AI 技术发展及在下游主要客户应用情况，说明相关技术发展是否会弱化公司主营产品的竞争优势。（5）结合前述情况，补充完善申请文件“7-9-2 发行人与保荐机构关于符合国家产业政策和北交所定位的专项说明”。

请保荐机构核……
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