公告日期：2026-04-24

关于江苏宇特光电科技股份有限公司
公开发行股票并在北交所上市申请文件
的审核问询函的回复

保荐机构（主承销商）

中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号

二〇二六年四月

北京证券交易所：

贵所于 2026 年 1 月 29 日出具的《关于江苏宇特光电科技股份有限公司公开
发行股票并在北交所上市申请文件的审核问询函》（以下简称“问询函”）已收悉。

根据贵所要求，江苏宇特光电科技股份有限公司（以下简称“宇特光电”“公司”或“发行人”）、国泰海通证券股份有限公司（以下简称“国泰海通证券”或“保荐机构”）、立信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”）、江苏世纪同仁律师事务所（以下简称“发行人律师”），对问询函相关问题进行了逐项落实，在此基础上对发行人向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市申请文件进行了补充和修订。现对问询函回复如下，请予以审核。

如无特别说明，本问询函回复中的简称或名词释义与《江苏宇特光电科技股份有限公司招股说明书（申报稿）》中的相同。

本问询函回复中若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。

本问询函回复中的字体代表以下含义：

问询函所列问题 黑体（不加粗）

对问询函所列问题的回复 宋体（不加粗）

对招股说明书的引用 宋体（不加粗）

对招股说明书的修改、补充 楷体（加粗）

目录

目录...... 2
一、基本情况 ...... 4
问题 1.股权清晰与控制权稳定性...... 4
二、业务与技术 ...... 22
问题 2.市场空间与创新性特征...... 22
三、财务会计信息与管理层分析 ...... 77
问题 3.业绩增长主要来源于单一客户真实合理性...... 77

问题 3.1 存量客户销售稳定性及可持续性...... 79

问题 3.2 发行人向光迅科技及其关联方销售大幅增加的合理性...... 93

问题 3.3 贸易商模式收入持续下降的合理性...... 109

问题 3.4 境外销售持续下降原因及销售真实性......117
问题 3.5 按照《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票并上市业
务规则适用指引第 2 号》2-8 客户集中度较高、2-12 第三方回款、2-13 境外

销售、2-18 资金流水核查的相关要求，进行核查并发表明确意见。...... 128
问题 3.6 说明对贸易商终端客户的穿透核查情况，结合穿透核查的核查方法、
核查范围、核查程序、获取的证据，说明贸易商销售是否实现终端销售，并

对收入的真实性、准确性发表明确意见。...... 169
问题 4.两类产品毛利率变动趋势不一致...... 171
问题 5.部分客户同为供应商的合理性...... 196
问题 6.其他财务问题...... 206

问题 6.1 采购与委托加工价格公允性...... 208

问题 6.2 存货持续增长及存货跌价计提准确性...... 220

问题 6.3 期间费用变动合理性...... 229

问题 6.4 经营现金流量与营收利润的匹配性...... 238

问题 6.5 应收账款回款与商业承兑票据坏账计提准确性...... 246

问题 6.6 说明发行人存货管理相关内部控制有效性核查情况...... 254
问题 6.7 说明存货监盘及抽盘结果，核查方法有效性，存货跌价准备的核查

过程和依据...... 255

四、募集资金运用及其他事项 ...... 257
问题 7.募投项目必要性与合理性...... 257
问题 8.其他问题...... 296

问题 8.1 申报前 12 个月新股东入股合规性...... 297

问题 8.2 董事、高管变动...... 301

问题 8.3 劳务用工合规性...... 304

问题 8.4 环保合规性...... 319

问题 8.5 其他信息披露问题...... 324

一、基本情况

问题 1.股权清晰与控制权稳定性

根据申请文件：（1）谢小波通过直接及间接合计控制公司 33.22%股份，为……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。