公告日期：2025-10-27

关于浙江信胜科技股份有限公司

公开发行股票并在北交所上市

申请文件的审核问询函的回复

保荐人（主承销商）

（深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六至二十六层）
北京证券交易所：

贵所于 2025 年 7 月 23 日出具的《关于浙江信胜科技股份有限公司公开发行
股票并在北交所上市申请文件的审核问询函》（以下简称“《问询函》”）已收悉。

按照贵所问询函的要求，浙江信胜科技股份有限公司（以下简称“发行人”、“公司”或“信胜科技”）会同国信证券股份有限公司（以下简称“国信证券”或“保荐人”）、浙江天册事务所（以下简称“发行人律师”）、立信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”）等中介机构对问询函所涉及的问题进行了逐项核查、落实和回复，并对招股说明书等申请文件进行了相应的补充、修订，请予审核。

一、如无特别说明，本回复报告中的简称和名词释义与《浙江信胜科技股份有限公司招股说明书（申报稿）》（以下简称“招股说明书”）中的含义一致。
二、本回复报告中的字体代表以下含义：

问询函所列问题 黑体加粗

对问询函所列问题的回复 宋体

涉及招股说明书的修改或补充披露 楷体加粗

本回复报告若出现合计数值与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。

目 录

一、业务与技术 ......4

问题 1. 创新特征体现及竞争优势 ......4
二、公司治理与独立性 ......32

问题 2. 公司独立性及治理有效性 ......32

问题 3. 关于股东申报前入股及共同投资 ......75
三、财务会计信息与管理层分析 ......97

问题 4. 业务模式及收入确认准确性 ......97

问题 5. 收入增长可持续性及客户合作稳定性 ......244

问题 6. 毛利率及成本核算准确性 ......311

问题 7. 关于资产真实性 ......359

问题 8. 其他财务问题 ......380
四、募集资金运用及其他事项 ......405

问题 9. 募投项目必要性、合理性 ......405

问题 10. 其他问题 ......442

一、业务与技术

问题 1、创新特征体现及竞争优势

根据申请文件：（1）公司主要从事电脑刺绣机的研发、生产和销售，生产过程包括零部件自主生产或外购、部件装配、整机总装等环节。报告期内，公司存在委托加工的生产模式，将部分未专门配备加工设备、自行加工生产效率较低的零散加工作业委托外部供应商进行，委托加工的内容主要为喷塑加工、线切割加工等。（2）发行人自主生产机架、台板部件（台板、方管、防尘板）、框架驱动系统部件（齿轮箱、连体支撑座）、主传动系统部件（针杆架、凸轮、机壳）等部件，而附加装置、电控系统部件（电控系统、外围驱动板）、主传动系统部件（旋梭件）等零部件通过外购获取。（3）截至报告期末，公司（含子公司）共有员工 898 人，其中生产人员 631，占比 70.27%。（4）公司掌握多项提升电脑刺绣机性能的核心技术，拥有国内领先的电脑刺绣机制造技术和行业地位，拥有专利 414 项，其中发明专利 76 项，部分专利为继受取得。

请发行人：（1）结合电脑刺绣机主要构成系统、各系统主要零部件构成情况，分别说明电脑刺绣机生产的主要工序、核心工序及核心零部件、各工序所需部件及其来源（自产/外部采购），其中自产部件是否为核心部件，如存在核心零部件外采，请说明自行生产核心零部件的占比情况，进一步说明发行人技术先进性的具体体现。（2）说明电控系统、附加装置等零部件是否为核心零部件，发行人是否存在对睿能控制、大豪科技等相关供应商的采购依赖，如存在，请揭示相关风险，并说明发行人是否存在自行生产计划安排或替代性采购渠道。（3）结合报告期内生产人员数量与占比、人均产值、生产人员薪酬占生产成本比重以及变动趋势，生产人员数量与业绩规模的匹配情况，是否与同行业可比公司存在差异等，说明发行人业绩增长是否主要依靠于劳动力密集投入等实现。（4）说明继受取得专利的具体情况，包括但不限于原权利人的基本情况，受让时间，相关合同的主要内容，继受专利在发行人生产经营及主要产品中主要应用环节，是否存在权利纠纷风险。（5）说明平绣机、特种机、境内外市场的竞争格局，结合发行人与细分领域主要竞……
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