公告日期：2025-06-27

立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于江苏艾科维科技股份有限公司

公开发行股票并在北交所上市申请文件的审核问询函的回复

信会师函字[2025]第 ZA221 号
北京证券交易所：

贵所于 2025 年 1 月 20 日出具的《关于江苏艾科维科技股份有限公司公开发行股票并在
北交所上市申请文件的审核问询函》（以下简称“《问询函》”）已收悉。立信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”、“会计师”）作为江苏艾科维科技股份有限公司（以下简称“艾科维”、“发行人”、“公司”）公开发行股票并在北交所上市的申报会计师，对本次《审核问询函》需要申报会计师核查的问题进行了认真核查，现对《审核问询函》相关问题回复如下，请审核。

除另有说明外，本问询函回复所用简称或名词的释义与《江苏艾科维科技股份有限公司招股说明书（申报稿）》中的含义相同。

本问询函回复中的字体代表以下含义：

问询函所列问题 黑体（加粗）

对问询函所列问题的回复 宋体

对招股说明书的修改或补充披露 楷体（加粗）

对招股说明书的引用 宋体（不加粗）

特别说明：本问询函回复中若合计数与各分项数值相加之和或相乘在尾数上存在差异，均为四舍五入所致。

四、财务会计信息与管理层分析

问题 4.经营业绩下滑风险及收入确认合规性

根据申请文件：（1）报告期各期，发行人分别实现营业收入 61,086.03 万元、65,553.39万元、68,358.19 万元和 42,553.07 万元，整体呈现增长趋势且最近一期增幅较大。具体来看，肟型硅烷（主要应用于建筑密封胶、工业密封胶）产品各期分别实现主营业务收入
33,873.43 万元、28,055.49 万元、27,272.01 万元和 13,019.02 万元，呈现下降趋势，主
要原因为 2021 年度同行业公司安全生产事故停产导致肟型硅烷市场价格大幅上涨，随着同行业公司恢复生产，市场竞争加剧，肟型硅烷市场价格开始回落。肟型硅烷产品的价格整体呈现下降的趋势且降幅大于销量的增幅。基础肟化合物产品各期分别实现主营业务收入
6,767.61 万元、13,482.81 万元、19,324.54 万元和 17,483.22 万元，呈现增长趋势，主要
原因为报告期内公司乙醛肟（主要应用于植保行业杀虫剂、杀菌剂的生产）产销量持续提高；受同行业公司乙醛肟装置技改、产量缩减影响，乙醛肟市场供给大幅减少，导致公司乙醛肟最近一期销量大幅提高，价格上升，收入亦出现大幅增长。2023 年度，羟胺盐（主要应用于医药、植保、新材料）市场竞争加剧，同时受植保等行业景气度下降的影响，市场需求下降，导致公司羟胺盐价格较 2022 年下降。（2）对于内销收入，公司以按照合同约定交付给客户并经其签收确认作为控制权转移时点，以此作为收入确认时点。

（1）经营业绩下滑风险。请发行人：①按照产品终端应用领域的不同划分肟型硅烷、羟胺盐、乙醛肟各期收入构成及毛利率情况，结合各细分领域的行业景气度、市场供求、竞争格局、应用发行人产品的终端产品价格走势等，说明发行人主要产品肟型硅烷、羟胺盐、乙醛肟是否存在需求放缓、供过于求、产能过剩情形，是否存在明显的行业周期性，是否处于行业下行阶段。②结合在手订单预计售价及销量、期后销售情况（销量售价、成本及毛利率）、期后市场竞争情况（价格走势、市场产销量）等，说明肟型硅烷产品售价、销量的下滑趋势是否已得到扭转，是否存在持续下滑风险，发行人应对措施及其有效性，模拟测算剔除同行业公司安全事故停产对产品单价及销量的影响后，发行人各期肟型硅烷产品的业绩情况及其波动原因。③结合同行业公司乙醛肟装置技改的进展、市场供求变动、市场价格走势、期后业绩及销量、售价等，说明乙醛肟最近一期业绩大幅增长的合理性及可持续性，剔除同行业公司技改停产影响后发行人乙醛肟稳定的业绩规模。④结合羟胺盐和乙醛肟下游应用领域、国内外植保市场去库存情况、下游植保行业客户业绩情况、期后产品售价及销量、在手订单等，说明植保行业景气度下降对羟胺盐、乙醛肟业绩的具体影响，在招股书中以定性定量相结合的方式充分揭示植保行业景气度下降相关风险。⑤定性定量分析发行人细分产品业绩变动趋势及幅度与可比公司锦华新材存在差异的具体原因。⑥结合行业景气度、下游市场需求、在手订单、期后业绩、2024 年全年业绩及主要细分产品销售情况、2025 年业绩预测……
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