公告日期：2024-10-21

关于扬州万润光电科技股份有限公司股票 公开转让并挂牌申请文件的审核问询函扬州万润光电科技股份有限公司并华泰联合证券有限责任公司：

现对由华泰联合证券有限责任公司（以下简称“主办券商”）推荐的扬州万润光电科技股份有限公司（以下简称“公司”）股票公开转让并在全国中小企业股份转让系统（以下简称“全国股转系统”）挂牌的申请文件提出问询意见，请公司与主办券商予以落实，将完成的问询意见回复通过全国股转系统公开转让并挂牌审核系统一并提交。

1.关于收入及经营业绩。根据申报文件，公司主营业务为功能性涂层复合材料的研发、生产与销售；报告期内，公司营业收入分别为 28,597.60 万元、36,691.45 万元和 8,686.52万元。

请公司补充披露：对公开转让说明书中涉及的盈利（收入、毛利率、净利润）、偿债、营运、现金流量等主要财务指标变动进行量化分析，更加突出变动的业务原因分析、数据分析及对公司整体财务数据的影响；量化分析报告期经营活动现金流量与净利润的匹配性及合理性。

请公司说明：（1）对公司 2024 年 1-3 月收入与 2022
年、2023 年同期业绩进行对比分析，说明公司收入是否存在季节性特征，如有，请按季度说明收入构成情况，是否与可比公司存在重大差异及合理性；（2）列表说明报告期各期
前五名客户的成立时间、实际控制人、注册资本、经营规模、合作背景、合作模式、销售产品类别、定价政策、未来合作计划、合同签订周期及续签约定等关键条款设置、持续履约情况；（3）结合具体业务模式，说明各项收入确认的具体原则、时点、依据说明及其恰当性，是否与同行业可比公司存在明显差异；（4）结合公司行业周期性、主要产品及原材料价格变动、产能利用率、公司在手订单情况等因素，分产品量化分析报告期各期营业收入波动的原因及合理性；报告期内净利润大幅增长的原因及合理性；运输成本与营业收入的匹配性；（5）结合主要原材料价格波动、产品定价机制、原材料价格传导周期等分析报告期原材料波动与产品定价情况，当原材料价格上涨时，公司是否具有向下游传导的能力；结合报告期内产能变动情况、产销量变动情况，说明新增产能是否完全消化；（6）各期退换货金额及占比，相关会计处理是否符合《企业会计准则》规定；（7）结合公司主要客户、生产线分布情况等，说明公司在华东地区销售收入占比较高的原因及合理性；（8）结合公司所处行业、期末在手订单、期后经营业绩（收入及其增长率、净利润、毛利率、经营活动现金流量）情况，说明公司经营业绩的可持续性。

请主办券商及会计师核查上述事项并发表明确意见；说明对客户走访比例、发函比例、回函比例、替代程序、期后回款比例、收入截止性测试比例等，是否存在提前或延后确认收入的情形；对报告期内收入真实性、准确性、完整性发
表明确意见。

2.关于应收账款。根据申报文件，报告期各期末，公司应收账款余额持续增长，分别为 5,723.65 万元、6,888.18 万元和 7,368.68 万元。

请公司说明：（1）结合业务模式、与主要客户结算模式、信用政策、回款周期等，说明应收账款余额增加的原因及合理性，应收账款余额与业务开展情况是否匹配；（2）期后应收账款回款情况、应收账款逾期金额及比例、应收账款占收入的比例、应收账款周转率等是否符合行业惯例，主要收款对象是否存在经营恶化、资金困难等风险；（3）结合坏账计提政策、客户应收账款逾期情况、同行业可比公司平均坏账计提比例等，说明公司坏账计提政策是否合理，坏账计提金额是否充分。

请主办券商及会计师补充核查并发表明确意见。

3.关于毛利率。根据申报文件，报告期各期，公司综合毛利率分别为 22.03%、30.66%和 26.21%。

请公司说明：（1）报告期各期主要明细产品价格及数量、主要原材料价格及数量、人工、制造费用等变化情况及对毛利率具体影响，结合同行业可比公司变化情况量化分析各细分产品毛利率波动的原因及合理性；（2）结合各主要产品的成本构成、与同行业可比公司是否存在差异及其合理性，量化分析成本变动与收入变动金额及比例是否一致及其合理性；（3）结合同行业可比公司情况，量化分析公司综合毛利率与可比公司存在差异的原因及合理性。

请主办券商及会计师核查上述事项并发表明确意见。
4.关于存货。根据申报文件，报告期各期末，公司存货
账面价值分别为 2,522.60 万元、3,116.21 万元和 3,141.11 万
元，主要由原材料、库存商品、在产品、发出商品等构成。
请公司说明：（1）结合合同签订、备货、发货和验收周期、订单完成周期等说明存货余额是否与公司的订单、业务规模相匹配，存货规模与同行业可比公司相比是否存在较大差……
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