公告日期：2025-06-27

财信证券股份有限公司

关于

湖南恒兴新材料科技股份有限公司

向不特定合格投资者公开发行股票

并在北京证券交易所上市

之

发行保荐书

保荐机构（主承销商）

湖南省长沙市岳麓区茶子山东路 112 号滨江金融中心 T2 栋（B 座）26 层
二〇二五年六月

声 明

湖南恒兴新材料科技股份有限公司（以下简称“发行人”、“恒兴股份”或“公司”）拟申请向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市（以下简称“本次发行”或“本次证券发行”），并已聘请财信证券股份有限公司（以下简称“财信证券”、“保荐机构”或“本保荐机构”）作为本次发行的保荐机构，就本次发行出具本发行保荐书。

依据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《北京证券交易所股票上市规则》（以下简称“《上市规则》”）、《北交所向不特定合格投资者公开发行股票注册管理办法》（以下简称“《注册管理办法》”）、《证券发行上市保荐业务管理办法》（以下简称“《保荐管理办法》”）、《北京证券交易所证券发行上市保荐业务管理细则》等相关的法律、法规的有关规定，财信证券及其保荐代表人诚实守信、勤勉尽责，并严格按照依法制定的业务规则、行业执业规范和道德准则出具本发行保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性和完整性。

本发行保荐书中所有简称和释义，如无特别说明，均与《湖南恒兴新材料科技股份有限公司招股说明书》一致。

目 录

声 明 ...... 1
第一节 本次证券发行基本情况 ...... 3

一、保荐机构工作人员简介...... 3

二、发行人基本情况...... 3
三、保荐机构及其关联方与发行人及其关联方之间的利害关系及主要业务往

来情况说明...... 4

四、保荐机构内部审核程序和内核意见...... 5
第二节 保荐机构承诺事项 ...... 7
第三节 本次证券发行的推荐意见 ...... 8

一、保荐机构对本次证券发行的推荐结论...... 8
二、本次证券发行的决策程序符合《公司法》及中国证监会的相关规定..... 8

三、本次证券发行符合相关法律法规规定...... 8

四、关于有偿聘请第三方机构和个人等相关行为的核查意见...... 13

五、发行人主要风险提示...... 14

六、发行人的发展前景...... 18

七、关于发行人创新发展能力的核查过程...... 18

八、发行人审计截止日后经营状况的核查意见...... 20

九、关于发行人私募投资基金股东备案情况的核查意见...... 21

十、关于摊薄即期回报事项的核查意见...... 21

第一节 本次证券发行基本情况

一、保荐机构工作人员简介
（一）保荐代表人

财信证券作为发行人本次发行的保荐机构，指派具体负责推荐的保荐代表人为冯海轩和肖陆平。保荐代表人的保荐业务执业情况如下：

冯海轩先生，硕士学历，保荐代表人，现任职于财信证券股权融资部，曾参
与电广传媒 IPO、洞庭水殖 IPO、岳阳纸业 IPO、时代新材 IPO 等项目，担任南
岭民爆 IPO 项目主办人及华天酒店再融资、广百股份再融资、珠江钢琴 IPO、高争民爆 IPO、五新隧装北交所等项目保荐代表人。冯海轩先生在保荐业务执业过程中严格遵守《保荐管理办法》等有关规定，执业记录良好。

肖陆平先生，硕士学历，保荐代表人，具有法律职业资格。2015 年起从事投资银行业务，曾先后就职于三一集团有限公司、四川省人民检察院。肖陆平先生现任职于财信证券股权融资部，主要负责 21 株云发、21 龙山城投债、22 岳阳惠华债、伟业股份新三板挂牌、贝博电子新三板挂牌等项目。肖陆平先生在保荐业务执业过程中严格遵守《保荐管理办法》等有关规定，执业记录良好。
（二）项目协办人

郭国辉，硕士学历，保荐代表人、注册会计师、税务师，现任职于财信证券股权融资部，曾主要负责或参与昱成投资收购上市公司兰州黄河财务顾问项目、振湘国投非公开发行可交换公司债券项目、娄底金融投收购天洁环境财务顾问项目、弘湘汽车收购达志科技财务顾问项目、宝特股份新三板挂牌、恒兴股份新三板挂牌等项目。郭国辉先生在保荐业务执业过程中严格遵守《保荐管理办法》等有关规定，执业记录良好。
（三）其他项目组成员

本次证券发……
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