公告日期：2024-09-27

浙江宏伟供应链集团股份有限公司

及国泰君安证券股份有限公司
关于浙江宏伟供应链集团股份有限公司

股票公开转让并挂牌申请文件的

第二轮审核问询函的回复

主办券商

（中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号）

全国中小企业股份转让系统有限责任公司：

浙江宏伟供应链集团股份有限公司（以下简称“公司”、“申请人”、“宏伟供应”或“挂牌公司”）及国泰君安证券股份有限公司（以下简称“主办券商”
或“国泰君安”）于 2024 年 9 月 24 日收到由贵司出具的《关于浙江宏伟供应
链集团股份有限公司股票公开转让并挂牌申请文件的第二轮审核问询函》（以下简称“审核问询函”）。根据审核问询函的要求，宏伟供应、主办券商、国浩律师（上海）事务所（以下简称“律师”或“律师事务所”）、天健会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“会计师”或“审计机构”）等相关方对审核问询函认真研究、及时补充调查，对审核问询函所列问题进行逐项落实，具体回复如下，请予审核。

其中，会计师对反馈意见的回复和律师的补充法律意见书不作为本回复附件，另行提供。

本回复中的字体代表以下含义：

审核问询函所列问题 黑体、加粗

对问题的回复 宋体

对公开转让说明书的修改、补充 楷体、加粗

注 1：如无特殊说明，本回复中使用的简称或名词释义与《浙江宏伟供应链集团股份有限公司公开转让说明书》（以下简称“公开转让说明书”）一致。
注 2：本回复中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上有差异，这些差异是由四舍五入造成的

一、关于商业模式。根据前次问询回复：公司深耕核电领域，提供的工业品品类繁杂，规格众多，通过一站式集约化采购模式，提供工业品供应及采购全过程服务。

请公司说明：（1）核电领域采购商品与非核电领域的差异，公司客户未直接向供应商采购的商业合理性以及公司业务的可持续性；（2）结合公司核心竞争力、销售商品的类别及占比等说明毛利率较高的合理性。

请主办券商及会计师核查上述事项，并发表明确意见。

【公司说明】：

1、核电领域采购商品与非核电领域的差异，公司客户未直接向供应商采购的商业合理性以及公司业务的可持续性；

（1）核电领域采购商品与非核电领域的差异

公司是一家以工业品（包括非生产性物资与金属材料等生产性物资）为主要产品的一站式集约化供应商，工业品品类繁杂，规格众多。公司下游客户主要为核电领域客户，2022 年与 2023 年，公司一站式集成供应业务中核电客户收入占比分别为 70.02%、59.78%。核电领域采购工业品对产品的质量、安全可靠性要求较高，对产品的生产、交付过程管控更加严格，这些差异是由于核电领域的特殊性质和安全风险所决定的。公司通过在核电行业近二十年的深厚积累，建立了符合核安全文化的质量安全体系以满足核电客户的采购需求，同时公司会派销售人员、驻厂监造工程师在供应商生产现场就核电客户的要求与供应商直接进行对接、管理，提供供应商选择管控、产品技术规格确认、质保资料提报、交付过程监督管控等服务。

（2）公司客户未直接向供应商采购的商业合理性

公司作为专业的一站式集约化供应商，能够助力客户在缩短采购时间的同时降低采购成本，公司客户未直接向供应商采购具备商业合理性。公司主营产品为工业品（包括非生产性物资与金属材料等生产性物资），就产品分类来看：

①生产性物资

公司所从事生产性物资金属材料除部分普通钢材外，以特种材料为主，即特
殊材质、有采规要求、有核安全等级、质保等级、材料有特殊的成分与性能要求、有特殊质量文件与过程监造要求的材料。该类物资的生产商一般为规模较大的行业龙头，如宝武集团，面对的是容量巨大的整体市场，年销售额超千亿，故并未专注于某一细分领域，对核电行业的直销在其整体业务布局中占比较小。

核电行业对金属材料的采购常常具备繁杂的采规要求，宏伟供应作为集约化供应商，不仅可以集合单个客户的采购需求，达到特殊钢材起订量，而且配备了对产品品牌、性能、技术参数熟悉的专业团队，可以代客户与供应商进行采购要求的多轮沟通，能够助力客户在缩短采购时间的同时降低采购成本，满足客户对物料的特殊需求。通过长期积累的核电类客户服务经验促使公司从供应商向方案解决商进化。公司可以在客户项目前期规划阶段深度参与，并对项目建设提供自身建议，从核电机组新建至核电机组运维，公司为客户提供全生命周期的产品解决方案满足项目需求，培养了客户黏性，故公司客户未直接向供应商采购具备商业合理性。

②非生产性物……
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