公告日期：2026-03-26

关于江苏江锅智能装备股份有限公司

公开发行股票并在北交所上市申请文件的审核问询函
有关财务问题回复的专项说明

关于江苏江锅智能装备股份有限公司

公开发行股票并在北交所上市申请文件的审核问询函
有关财务问题回复的专项说明

中汇会函[2026]1393 号
北京证券交易所：

根据贵所 2025 年 7 月 22 日出具的《关于江苏江锅智能装备股份有限公司公
开发行股票并在北交所上市申请文件的审核问询函》（以下简称“问询函”）的要求，我们作为江苏江锅智能装备股份有限公司(以下简称公司或江锅股份或发行人) 向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市的申报会计师，对问询函有关财务问题进行了认真分析，并补充实施了核查程序。现就问询函有关财务问题回复如下：

本回复中的字体代表以下含义：

问询函所列问题 黑体（加粗）

对问询函所列问题的回复 宋体（问题加粗，回复不加粗）

对招股说明书的修改或补充披露 楷体（加粗）

问题 4.业绩可持续性及下滑风险

根据申请文件：（1）报告期各期，公司前五大客户占比分别为 43.85%、
56.96%和 67.38%。（2）2025 年一季度公司营业收入、扣非归母净利润分别同比下滑 26.40%和 33.28%。（3）发行人所属压力容器行业为项目驱动型模式，业绩受单个项目影响大。（4）报告期内，公司主要产品换热器、分离器和反应器销售单价均呈现持续下降趋势，主要为不锈钢材质重量占比降低。（5）发行人产品主要应用于石油化工、精细化工、新能源等领域，易受下游行业周期性
波动的影响。（6）2024 年末及 2025 年 3 月末，发行人在手订单分别为 8.18 亿
元和 8.23 亿元。

请发行人：（1）说明客户集中度逐期提高是否符合行业发展趋势及可比公
司情况，各期前五大客户变动较大的原因，新增客户合作背景及相关交易真实性，客户采购情况是否与其项目开展阶段匹配；结合产品性能优势、同类产品供应商数量、发行人销售额占客户同类产品采购额的比例、合格供应商名录更新频率及公司中标情况，说明发行人在主要客户同类产品供应商中的竞争地位，发行人与主要客户的合作是否稳定。（2）说明报告期内前二十大客户（细分至合并口径下单体客户）的合同签订情况，对应的合同对象、数量、金额及项目情况等，合并口径下单体客户的收入金额是否发生较大变动，说明原因及合理性，合同签订是否具有偶发性。（3）按产品类型说明发行人报告期内不同下游行业（石油化工、精细化工、新能源等）的收入金额及占比、毛利率等情况，结合历史业绩波动、下游客户所处行业周期波动情况（市场供求、资本性开支、产品价格走势等），说明下游行业目前所处周期阶段，公司期后业绩是否存在大幅波动风险，结合下游领域收入占比情况进一步量化揭示“受宏观经济及下游行业景气度影响的风险”。（4）说明各期发行人各类产品的材质构成（不锈钢、碳钢等）及其重量占比，不同材质的比价情况，产品单价持续下滑的具体原因，是否由行业竞争加剧导致，单价及毛利率是否存在进一步下滑风险。（5）说明报告期各期发行人销售碳化塔的具体情况，与连云港碱业等客户期后合作情况，2024 年碳化塔收入增长是否具有偶发性、是否可持续。（6）按下游领域说明各期及期后在手订单情况，列表说明在手订单执行进度，包括对应客户及项目名称、合同金额、收入实现情况及预期实现时点、发行人生产、发货、签收/验收、回款情况，是否仅为意向性订单或框架性协议，是否存在期后取消或延期执行情形，测算截止目前在手订单业绩预期实现情况，说明发行人业绩是否可持续。（7）结合产品使用寿命及客户采购周期、新签及在手订单及其执行情况、期后业绩情况、2025 年业绩预测等，说明发行人产品是否存在使用周期较长、客户采购不连续情形，是否存在期后业绩下滑风险，结合前述情况进一步量化揭示“业绩下滑的风险”。

请保荐机构、申报会计师：（1）核查上述事项并发表明确意见，说明核查方式、范围、依据及结论。（2）说明对主要客户的发函、回函比例，未回函部分所执行替代程序的具体情况及结论，对主要客户访谈的具体核查方法、数量、金额及占比，访谈时间、地点、人员、内容、访谈记录签字或盖章情况、如何
核实受访者身份，是否实地走访主要客户、单体客户。（3）说明针对发行人在 手订单真实性、可执行性采取的核查方式……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。