公告日期：2025-02-27

关于株洲肯特硬质合金股份有限公司股票

公开转让并挂牌申请文件的审核问询函的回复
全国中小企业股份转让系统有限责任公司：

根据贵公司 2025 年 1 月 13 日下发的《关于株洲肯特硬质合金股份有限公司
股票公开转让并挂牌申请文件的审核问询函》（以下简称“审核问询函”）的要求，申万宏源证券承销保荐有限责任公司（以下简称“申万宏源承销保荐”或“主办券商”）已按要求组织株洲肯特硬质合金股份有限公司（以下简称“肯特合金”、“拟挂牌公司”、“申请挂牌公司”、“公司”）及湖南启元律师事务所（以下简称“律师”或“启元律所”）、中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“会计师”或“中审众环”）等中介机构对上述反馈意见进行认真讨论，需要相关中介机构核查并发表意见的问题，已由各中介机构分别出具核查意见，涉及到《公开转让说明书》及其他相关文件需要改动部分，已经按照反馈意见的要求进行了修改。公司及主办券商对上述反馈意见进行如下回复，请审核。

如无特别说明，本回复中的简称与《公开转让说明书》中的简称具有相同含义。本回复中所列数据可能因四舍五入原因而与所列示的相关单项数据直接计算得出的结果略有不同。本审核问询函回复中的字体注释如下：
黑体（加粗） 审核问询函所列问题

宋体 对审核问询函所列问题的回复

楷体（加粗） 对审核问询函所列问题的回复涉及修改《公开转让说明书》等申请文件
的内容

目 录

问题 1 关于业绩下滑 ...... 3
问题 2 关于“两高”事项 ...... 25
问题 3 关于历史沿革 ...... 52
问题 4 关于特殊投资条款 ...... 79
问题 5 关于销售与应收款项 ...... 92
问题 6 关于采购与存货 ...... 127
问题 7 其他事项 ...... 159

问题 1 关于业绩下滑

根据申报材料，（1）报告期内，公司归属于申请挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润分别为 3,417.98 万元、476.74 万元、754.21 万元，波动较大。（2）报告期内，公司综合毛利率分别为 17.54%、14.56%、13.30%，持续下滑。（3）报告期内，公司经营活动现金流量净额分别为 2,737.63 万元、2,922.85 万元、-1,482.44 万元，2024 年 1-6 月为净流出状态。

请公司：（1）说明 2024 年 1-6 月收入、净利润、毛利率、经营性现金流量
净额较 2022 年、2023 年同期变动比例；具体量化说明导致公司 2023 年扣非归
母净利润大幅下降的主要原因，相关不利因素是否发生扭转，公司的应对措施及有效性，是否充分披露相关风险。（2）结合产品平均单价、平均成本，量化说明公司各项产品毛利率变化的原因及合理性；量化分析收入结构变化、各产品毛利率变化对综合毛利率的影响情况，说明公司综合毛利率持续下降的主要因素，是否存在持续下滑风险。（3）结合公司所处行业竞争格局、业务拓展能力、筹资能力、期末在手订单、期后签订合同、期后业绩（收入、净利润、毛利率及经营活动现金流量）及与去年同期对比的情况，说明公司业绩是否可持续，期后经营活动现金流量净额是否回正。

请主办券商、会计师：（1）核查上述情况并发表明确意见。（2）说明对业绩真实性的核查程序，包括但不限于对公司各期主要客户、供应商所履行的具体尽调及审计程序，客户及供应商的走访、函证情况及占比，截止性测试的情况，说明各期尽调及审计程序确认的金额占总金额的比重。

【公司回复】

一、说明 2024 年 1-6 月收入、净利润、毛利率、经营性现金流量净额较 2022
年、2023 年同期变动比例；具体量化说明导致公司 2023 年扣非归母净利润大幅下降的主要原因，相关不利因素是否发生扭转，公司的应对措施及有效性，是否充分披露相关风险。

（一）说明 2024 年 1-6 月收入、净利润、毛利率、经营性现金流量净额较
2022 年、2023 年同期变动比例

公司 2024 年 1-6 月收入、净利润、毛利率、经营性现金流量净额与 2022 年、
2023 年同期对比情况如下：

单位：万元

项目 营业收入 净利润 毛利率 经营活动现
……
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