公告日期：2025-02-26

国金证券股份有限公司

与特洁尔科技股份有限公司

《关于特洁尔科技股份有限公司股票公开转让并挂牌申请
文件的审核问询函》

的回复

主办券商

二〇二五年二月

全国中小企业股份转让系统有限责任公司：

国金证券股份有限公司（以下简称“主办券商”、“国金证券”）及特洁尔
科技股份有限公司（以下简称“特洁尔”、“公司”）于 2025 年 1 月 9 日收到
《关于特洁尔科技股份有限公司股票公开转让并挂牌申请文件的审核问询函》（以下简称“审核问询函”）。根据审核问询函的要求，国金证券股份有限公司、上海市锦天城律师事务所、立信会计师事务所（特殊普通合伙）及时进行补充核查，对推荐挂牌相关的申请文件进行了补充和修改，公司也对相关情况进行了补充披露，现逐条回复如下。

其中，会计师事务所、律师对审核问询函的回复会另行提供，不作为本审核问询函回复附件。

如无特殊说明，本审核问询函回复中使用的简称或名词释义与《特洁尔科技股份有限公司公开转让说明书（申报稿）》（以下简称“公开转让说明书”）一致。涉及公开转让说明书补充披露或修改的内容已在公开转让说明书中以楷体加粗方式列示。

本审核问询函回复中若出现总计数尾数与所列数值总和尾数不符的情况，均为四舍五入所致。

审核问询函所列问题 宋体（加粗）

审核问询函所列问题的回复 宋体

审核问询函回复中涉及对公开转让说明书修改、补充的内容 楷体（加粗）

目录

问题 1、关于经营业绩 ......4
问题 2、关于销售模式 ......46
问题 3、关于采购与存货 ......76
问题 4、关于历史沿革 ......98
问题 5、关于公司治理 ......108
问题 6、关于其他事项 ......117

问题 1、关于经营业绩

根据申报文件，（1）报告期内，公司营业收入分别为 19,838.79 万元、20,712.73
万元和 10,665.69 万元，综合毛利率分别为 31.14%、31.79%和 26.54%。2022年、2023 年，公司毛利率高于同行业可比公司平均水平；2024 年 1-7 月，公司收入和综合毛利率下降较多，系市场竞争加剧、销售价格较低的产品增加。（2）报告期各期，公司前五大客户销售占比分别为 48.80%、49.78%和 43.92%。公司与尚高卫浴等存在客商重合的情况。

请公司：（1）关于收入与毛利率波动。①结合公司所属行业情况、业务结构、应用领域、客户差异、主要产品及原材料价格变动情况、价格传导机制等因素，量化分析公司 2024 年 1-7 月收入和综合毛利率下降的原因及合理性；公司业绩变动趋势与同行业可比公司是否存在显著差异及原因。②按产品类别，分别分析公司智能坐便器一体机、智能盖板的毛利率与同行业可比公司的差异及原因；进一步说明 2022 年和 2023 年公司综合毛利率高于同行业可比公司平均水平的原因及合理性。③结合公司所处行业发展情况、同行业可比公司经营状况、报告期末在手订单和期后新签订的订单、期后业绩（收入、毛利率、净利润、现金流等）的实现情况，说明公司未来盈利能力的走势及可持续性，并将期后业绩与报告期同期业绩情况对比分析，未来经营业绩是否存在下滑风险、公司后续应对措施。（2）关于客户。①说明公司客户集中度是否符合行业经营特征，与同行业可比公司是否存在差异及原因。②说明公司与主要客户合作的稳定性和可持续性，订单获取方式，在其供应商体系中所处地位，复购率情况、期后订单、是否签署框架协议。③说明公司客户和供应商重合交易的商业合理性，客商重合业务是否属于客户指定供应商或委托加工模式，所采购商品是否用于生产向其销售产品，按总额法确认收入的合理性，交易价格是否公允。

请主办券商及会计师对上述问题进行核查并发表明确意见，说明核查方式、核查过程及核查结论，包括但不限于收入的发函和回函情况、函证样本的选择方法、函证比例、回函比例、总体走访情况及走访比例、收入的截止性测试等。
【公司回复】

一、关于收入与毛利率波动

（一）结合公司所属行业情况、业务结构、应用领域、客户差异、主要产品及原材料价格变动情况、价格传导机制等因素，量化分析公司2……
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