公告日期：2025-06-10

关于北京创世云科技股份有限公司股票
公开转让并挂牌申请文件的

审核问询函的回复

主办券商

地址：陕西省西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层

二〇二五年六月

关于北京创世云科技股份有限公司股票公开转让并挂牌

申请文件的审核问询函的回复

全国中小企业股份转让系统有限责任公司：

根据贵司 2025 年 4 月 15 日出具的《北京创世云科技股份有限公司股票公开
转让并挂牌申请文件的审核问询函》（以下简称“问询函”）的内容要求，开源证券股份有限公司（以下简称“开源证券”、“主办券商”）作为推荐主办券商，立即会同北京创世云科技股份有限公司（以下简称“公司”、“股份公司”、“创世云”）、北京德恒律师事务所（以下简称“律师”）和中汇会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“会计师”）对问询意见提出的问题进行了认真讨论，并就有关问题做出了进一步核查。现将问询意见的落实情况逐条报告如下：

如无特别说明，本回复中的简称或名词的释义与公开转让说明书（申报稿）相同。

本回复的字体代表以下含义：

黑体加粗 问询函所列问题

宋体 问询函所列问题的回复、说明及核查意见

楷体加粗 对公开转让说明书进行补充披露、更新

注：本回复中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能略有差异，这些差异是由于四舍五入造成的。

目录

问题 1.关于经营业绩。 ...... 4
问题 2.关于客户。 ...... 35
问题 3.关于采购与付款。 ...... 46
问题 4.关于公司业务资质及合规性。 ...... 63
问题 5.关于历史沿革。 ...... 80
问题 6.关于公司子公司。 ...... 101
问题 7.其他事项。 ...... 111

（1）关于特殊投资条款。 ...... 111

（2）关于竞业禁止。 ...... 115

（3）关于房租租赁合法合规性。 ...... 117

（4）关于应收账款。 ...... 120

（5）关于其他事项。 ...... 132

1.关于经营业绩。

根据申报文件，（1）报告期内，公司营业收入分别 42,663.18 万元、47,480.82
万元和 41,992.13 万元，综合毛利率分别为 10.22%、12.31%和 9.89%。（2）公司主要业务为构建在带宽、机柜、IP 地址设施等之上的 CDN 内容分发网络服务。其中，网络优化综合服务和算力服务业务根据合同约定，每月按实际用量收取费用或收取固定费用；商品销售业务采用净额法确认收入。

请公司：（1）关于收入。①按照细分业务类型，补充披露报告期内公司网络数据优化综合服务（CDN、DDK、IDC 等）、智算中心（ARM、算力出租）和其他产品销售的收入及占比情况。②分别说明公司各细分业务的具体计费模式、定价依据，报告期各期的计费单价、产品使用数量、客户数量或项目数量等变化情况，并定量分析各细分业务收入波动的原因及合理性。③说明报告期内各类业务的具体收入确认方式、与客户对账的周期、相关内外部依据及可靠性；公司是否存在同时为客户提供多种服务的情况，如存在，说明单项履约义务的核算及区分是否准确。④说明公司报告期末在手订单和期后新签订的订单、期后业绩（收入、毛利率、净利润、现金流等）的实现情况，并将期后业绩与报告期同期业绩情况对比分析，如存在较大波动，分析波动的原因及合理性；结合所属行业发展情况、市场竞争及主要对手经营状况、公司技术优势、项目周期、产品使用周期、客户复购率、期后业绩等，进一步说明公司业务发展的可持续性、未来盈利能力的走势。（2）关于毛利率情况。①定量分析报告期各期公司主要业务的计费价格、直接投入（带宽、机房、IP 地址等采购成本）、人工等对毛利率具体影响，说明 2024 年 1-9 月算力服务业务毛利率大幅下降的合理性。②结合下游应用领域、客户和技术差异等情况，分别分析公司各细分业务的毛利率与同行业可比公司的差异及原因。

请主办券商及会计师对上述问题进行核查并发表明确意见，说明核查方式、核查过程及核查结论，包括但不限于收入的发函和回函情况、函证样本的选择方法、函证比……
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