公告日期：2025-05-30

浙江贝尔轨道装备股份有限公司

ZHEJIANG BELL RAILWAY EQUIPMENT CO., LTD.

（浙江省衢州市龙游县城南工业新城兴业大道 5 号）

公开转让说明书

（申报稿）

声明：本公司的公开转让申请尚未得到中国证监会注册或全国股转系统同意。
公开转让书说明书申报稿不具有据以公开转让的法律效力，投资者应当以正式

公告的公开转让说明书全文作为投资决策的依据。

广发证券

地址：广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街 2 号 618 室

2025 年 5 月

声 明

中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）、全国中小企业股份转让系统（以下简称“全国股转系统”）所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票公开转让申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。

本公司及控股股东、实际控制人、全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。

本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、准确、完整。

本公司及控股股东、实际控制人、全体董事、监事、高级管理人员承诺因公开转让说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行或交易中遭受损失的，将依法承担相应的法律责任。

主办券商及证券服务机构承诺因其为公司本次公开转让股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法承担相应的法律责任。

重大事项提示

公司特别提醒投资者注意下列风险和重大事项：

重要风险或事项名称 重要风险或事项简要描述

公司产品广泛应用于铁路、城市轨道交通行业，关系国计民生，现阶
段铁路与城市轨道交通项目主要由政府主导，产品市场需求与宏观经济及
国家产业政策密切相关。如果未来宏观经济发展不景气，国家产业政策发
宏观经济与产业政策

波动风险 生不利于公司业务的变化如减少对轨道交通行业的投资，或者国家调整轨
道交通行业的整体产业布局，可能导致公司所在行业发展降速，从而减少
对轨道交通装备的需求，公司可能面临产品订单减少的风险，进而影响公
司的经营状况和盈利能力。

目前，我国铁路、城市轨道交通建设行业相对集中，以各铁路建设单
位和施工单位、各地市城市轨道交通建设运营主体为主，公司主要客户为
国家铁路建设运营方国铁集团、城市轨道建设运营方地方轨道交通集团、
客户集中度较高风险 中国神华等拥有自有铁路线路的大型企业及中铁工程、中国铁建等施工单
位，行业内整体客户数量有限。报告期内，公司前五大客户销售额占比分
别为 91.44%、91.20%，客户集中度较高。若未来公司主要客户因产业政策
调整、行业景气度下降等原因出现需求大幅下滑，可能导致公司与主要客
户的合作出现不利变化，从而对公司持续发展产生不利影响。

报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为21,277.38万元、22,197.67
万元，占总资产的比例分别为 35.78%、37.18%。公司主要为铁路、城市轨
道交通系统提供辙叉、道岔等产品，受行业销售结算方式等影响，公……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。