公告日期：2025-10-30

申万宏源证券承销保荐有限责任公司关于
重庆莹帆科技股份有限公司

股票定向发行的

推荐工作报告

主办券商

申万宏源证券承销保荐有限责任公司

住所:新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成
国际大厦 20 楼 2004 室

二〇二五年十月

目录

一、关于发行主体合法合规性的意见...... 5
二、关于发行人公司治理规范性的意见...... 6
三、关于本次定向发行是否需要履行注册程序的意见...... 7
四、关于发行人在报告期内及本次定向发行是否规范履行信息披露义务的意见 ...... 7
五、关于现有股东优先认购安排合法合规性的意见...... 8
六、关于发行对象是否符合投资者适当性要求的意见...... 9七、关于发行对象是否属于失信联合惩戒对象、是否存在股权代持及是否为持股平台的
意见...... 12
八、关于发行对象认购资金来源合法合规性的意见...... 13
九、关于本次定向发行决策程序合法合规性的意见...... 14
十、关于本次授权定向发行内容及程序合法合规性的意见...... 18十一、关于本次定向发行适用简易程序的内容及程序合法合规性的意见（不适用） . 18
十二、关于本次发行定价合法合规性及合理性的意见...... 18
十三、关于认购协议等本次发行相关法律文件合法合规性的意见 ...... 23
十四、关于新增股票限售安排合法合规性的意见...... 27
十五、关于发行人报告期内募集资金管理及使用情况合法合规性的意见 ...... 28
十六、关于本次定向发行募集资金用途合法合规性的意见...... 28
十七、关于发行人募集资金内控及管理制度合法合规性的意见 ...... 32
十八、关于发行人是否存在完成新增股票登记前不得使用募集资金情形的意见 ...... 33
十九、关于本次定向发行对发行人影响的意见...... 34
二十、关于本次定向发行聘请第三方的意见...... 36
二十一、主办券商认为应当发表的其他意见...... 36
二十二、关于本次定向发行的推荐结论...... 37

释义

本推荐工作报告中，除非另有说明，下列简称具有如下含义：
公司、本公司、莹帆科技 指 重庆莹帆科技股份有限公司

《管理办法》 指 《重庆莹帆科技股份有限公司 2025 年员工持
股计划管理办法》

本计划、本员工持股计划 指 重庆莹帆科技股份有限公司员工持股计划

本次定向发行、本次发行 指 重庆莹帆科技股份有限公司 2025 年股票定向
发行

持有人、参与对象 指 符合公司规定的条件，本计划所列的加入员工
持股计划的特定对象（公司、子公司的员工）

持有份额 指 按照本计划出资取得的相应持有份额，具体指
其持有的合伙企业出资份额

持股平台、合伙企业 指 重庆博瀚达企业管理中心（有限合伙）与重庆
博浩达企业管理中心（有限合伙）

重庆博瀚达 指 重庆博瀚达企业管理中心（有限合伙）

重庆博浩达 指 重庆博浩达企业管理中心（有限合伙）

中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会

全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统

持有人会议 指 本员工持股计划持有人会议

持有人代表 指 本员工持股计划持有人会议选举产生的代表

全国股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司

《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》

《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》

《监管指引第 6 号》 指 《非上市公众公司监管指引第6号——股权激
励与员工持股计划的监管要求（试行）》

《监管指引第 1 号》 ……
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