公告日期：2025-06-25

睿龙材料科技无锡股份有限公司

Relong Material Technology Wuxi Co., Ltd.

无锡市滨湖区马山街道常康路 11 号

公开转让说明书

（申报稿）

声明：本公司的公开转让申请尚未得到中国证监会注册或全国股转系统同意。公开转让书说明书申报稿不具有据以公开转让的法律效力，投资者应当以正式
公告的公开转让说明书全文作为投资决策的依据。

国泰海通

地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号

2025 年 6 月

声 明

中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）、全国中小企业股份转让系统（以下简称“全国股转系统”）所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票公开转让申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。

本公司及控股股东、实际控制人、全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。

本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、准确、完整。

本公司及控股股东、实际控制人、全体董事、监事、高级管理人员承诺因公开转让说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行或交易中遭受损失的，将依法承担相应的法律责任。

主办券商及证券服务机构承诺因其为公司本次公开转让股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法承担相应的法律责任。

重大事项提示

公司特别提醒投资者注意下列风险和重大事项：

重要风险或事项名称 重要风险或事项简要描述

2023 年和 2024 年，公司向前五大客户的销售额占当期营业收入的比例分
别为 86.38%和 88.09%，客户结构较为集中，主要系下游军工领域客户市
客户集中度较高的风险 场份额较为集中所致。如果公司主要客户的经营状况出现重大不利变化，
或其发展战略、经营计划等调整导致其对公司产品的需求下降，或因公司
产品质量、交付速度等不能满足客户需求而使其转向其他供应商采购，而
公司未能有效应对，则可能会对公司经营业绩带来不利影响。

公司主要从事高频覆铜板及微波多层粘结片产品的研发、生产和销售。除
公司外，在军用及航空航天用高频覆铜板领域，国内主要生产企业还包括
市场竞争导致毛利率下 生益科技、国能新材、泰州旺灵等。随着国内同行业公司高频覆铜板产品
降风险 的行业渗透率不断提高，市场参与者在核心技术、产品生产、交付能力以
及客户资源等方面的竞争日趋激烈。如果公司无法继续在产品性能及其稳
定性和一致性等方面保持竞争优势，则未来面对市场竞争时，可能需要采
取降价策略应对竞争，进而导致毛利率下降并对公司业绩造成不利影响。

军工审价导致的价格传 公司高频覆铜板及微波多层粘结片产品不受军工审价直接影响，但如果下
导风险 游或终端客户面对审定价的不利变化，可能会间接影响产业链上的供应
商，并对公司未来产品销售价格形成不利影响。

下游客户对公司产品的质量及其稳定性和一致性要求较高。在建立合作过
程中，重要客户一般会对公司执行资质审查、工厂现场检查、产品测试（小
公司新产品无法通过客 试、中……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。