公告日期：2026-01-29

东莞市元立光电股份有限公司并东莞证券股份有限公司：
现对由东莞证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”）保荐的东莞市元立光电股份有限公司（以下简称“发行人”或“公司”）公开发行股票并在北交所上市的申请文件提出问询意见。

请发行人与保荐机构在 20 个工作日内对问询意见逐项
予以落实，通过审核系统上传问询意见回复文件全套电子版（含签字盖章扫描页）。若涉及对招股说明书的修改，请以楷体加粗说明。如不能按期回复的，请及时通过审核系统提交延期回复的申请。

经签字或签章的电子版材料与书面材料具有同等法律效力，在提交电子版材料之前，请审慎、严肃地检查报送材料，避免全套材料的错误、疏漏、不实。

本所收到回复文件后，将根据情况决定是否继续提出审核问询意见。如发现中介机构未能勤勉尽责开展工作，本所将对其行为纳入执业质量评价，并视情况采取相应的监管措施。

目 录

一、业务与技术......3

问题 1.技术先进性及业务披露充分性......3
二、财务会计信息与管理层分析......4

问题 2.业绩增长合理性及收入确认准确性......4

问题 3.毛利率上涨且高于可比公司合理性......7

问题 4.新增大额固定资产真实性及期后收购资产......9

问题 5.期间费用真实准确完整性......12

问题 6.应收款项增长及对营运资金影响......13

问题 7.其他财务问题......14
三、募集资金运用及其他事项......16

问题 8.募集资金规模合理性......16

问题 9.其他问题......17

一、业务与技术

问题 1.技术先进性及业务披露充分性

根据申请文件：（1）发行人主要产品为导光板及 Mini-
LED 光学产品，主要应用于车载显示器、平板及笔记本电脑，其中，导光板系 LCD 背光模组中的关键零部件，但在终端显示产品总成本中占比有限。（2）2024 年公司车载显示类导光板市场占有率约为 10.97%、平板电脑类导光板市场占有率约为16.78%，笔记本电脑类导光板市场占有率约为8.20%。（3）车载显示领域导光板具有高准入壁垒与长期稳定的订单回报。在通过车规级认证并进入车企产业链供应商体系，即可与车型项目绑定 3-5 年，形成持续且可预测的订单流。（4）平板电脑及笔记本电脑等消费电子领域导光板特点是消费电子快速迭代带来高频需求，消费电子产品的迭代周期通常为 1 至 2 年，品牌商更换新品可形成脉冲式订单。（5）根据招股说明书披露数据，2022 年至 2025 年，全球车载面
板出货量分别为 1.9 亿、2.2 亿、2.3 亿、2.4 亿万片；平板电
脑面板出货量分别为 2.58 亿、2.41 亿、2.61 亿、2.63 亿万片。
（6）发行人具有双面微棱镜 V-CUT 导光板技术、高遮瑕导光板技术等多项核心技术。

请发行人：（1）结合与主要竞争对手、同行业可比公司产品在核心技术、关键性能指标、产品应用场景、市场占有率、产品售价、毛利率、研发投入及成果、主要客户稳定性及新客户拓展等方面的对比情况，说明发行人主要产品的
细分市场容量、所处市场地位以及竞争优势。（2）说明发行人及其下游客户与终端车企具体车型项目的对应关系，发行人进入各车企产业链供应商体系的具体时间，提供具体产品及对应车型及收入情况。结合上述产品销售情况说明绑定车型后形成 3-5 年持续可预测订单的具体依据。（3）结合消费电子领域在报告期内需求迭代变动情况，发行人报告期内研发项目情况，各项研发项目投入资金、人员、形成具体技术及对应产品和收入、下游具体应用及对应客户情况，说明发行人能够满足消费电子领域迭代需求变动，形成脉冲式订单的依据。（4）结合公开数据披露车载、消费电子领域面板出货量数据变动情况、同行业可比公司业绩变动情况、发行人在行业内竞争地位及优势情况，说明发行人报告期内业绩变动趋势与下游需求整体变动及同行业可比数据存在差异的原因及合理性。（5）说明各项核心技术在形成最终产成品中的技术附加值体现和技术含量，上述核心技术对应专利或技术形成过程，并具体披露公司历史上主营业务发展变化过程。

请保荐机构对上述事项进行核查并发表明确意见。请保荐机构按照《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票并上市业务规则适用指引第 1 号》1-24 第三方数据相关要求进行核查并发表明确意见。

二、财务会计信息与管理层分析

问题 2.业绩增长合理性及收入确认准确性

根据申请文件：（1）2023 年、2024 年，公司收入增长
率为 19.24%、……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。