公告日期：2025-06-20

关于广东东岛新能源股份有限公司股票
公开转让并挂牌申请文件的

审核问询函

广东东岛新能源股份有限公司并中信建投证券股份有限公司：

现对由中信建投证券股份有限公司（以下简称“主办券商”）推荐的广东东岛新能源股份有限公司（以下简称“公司”）股票公开转让并在全国中小企业股份转让系统（以下简称“全国股转系统”）挂牌的申请文件提出问询意见，请公司与主办券商予以落实，将完成的问询意见回复通过全国股转系统公开转让并挂牌审核系统一并提交。

1.关于经营业绩与客户。根据申报文件，报告期各期，（1）公司的营业收入分别为 154,574.70 万元、180,300.82 万元，收入主要来源于负极材料销售；综合毛利率分别为 7.42%和 12.36%，净利润分别为-9,349.84 万元、5,318.01 万元，增长较多。（2）公司前五大客户销售占比分别为 83.61%、80.33%，向第一大客户宁德时代销售规模占比分别为57.05%、45.83%。

请公司：（1）关于负极材料销售。①按照细分产品类型（天然石墨、人造石墨等），补充披露报告期内负极材料销售的收入及占比情况；结合公司所属行业周期特点、主要产品销量及价格变动情况、原材料价格变动、价格传导机制等
因素，按细分产品类型，定量分析报告期各期公司负极材料销售收入波动的原因及合理性；公司业绩变动趋势与同行业可比公司是否存在显著差异及原因。②定量分析报告期内公司负极材料的销售价格、原材料价格、单位固定成本等因素对毛利率具体影响，说明 2024 年负极材料销售毛利率增长较多的原因及合理性。③结合客户结构、生产模式差异等情况，进一步说明公司负极材料销售毛利率低于同行业可比公司的差异及原因，是否具有核心竞争力。④结合所处行业发展情况、同行业可比公司经营状况、报告期末在手订单和期后新签订的订单、期后业绩（收入、毛利率、净利润、现金流等）的实现情况，说明公司未来盈利能力的走势及可持续性；将期后业绩与报告期同期业绩情况对比分析，如存在较大波动，分析波动的原因及合理性。（2）关于受托加工业务。定量分析工艺优化、业务量增加对公司受托加工业务毛利率的影响，说明 2024 年受托加工业务毛利率大幅增长的原因及合理性。（3）说明 2024 年公司净利润大幅增长的原因及合理性；补充披露将净利润调节为经营活动现金流量净额的具体情况，并说明 2024 年经营活动现金流增长的原因。（4）关于客户。结合公司与宁德时代的业务合作历史、合作机制等，说明双方业务合作的稳定性及可持续性；结合宁德时代同类产品供应商数量、供货份额、可替代性等，说明公司在宁德时代供应商中的地位；公司业绩对宁德时代是否构成依赖，如其停止或减少对公司的产品采购，是否对公司未来业绩和持续经营能力构成重大不利影响，公司减少客户
依赖的具体措施和有效性。

请主办券商、会计师核查上述事项并发表明确意见。

2.关于销售模式与收入确认。根据申报文件，报告期内，（1）公司存在境外销售，境外收入金额分别为 11,148.80 万元、8,311.72 万元，占营业收入的比重分别为 7.21%、4.61%。（2）公司销售方式分为一般直销或寄售模式，寄售方式的销售比例分别为 64.07%、52.31%。（3）公司存在客商重合情况，涉及客户四川海联、供应商四川聚驰和洪强物流；其中，四川海联系成立时间较短的贸易商。

请公司：（1）关于境外销售。①说明公司 2023 年境外毛利率为负、2024 年大幅增长的原因。②补充披露境外销售的主要客户情况、与公司是否签订框架协议及相关协议的主要条款内容；说明公司海关报关数据、运保费、出口退税与各期境外销售收入的匹配性，各期末境外销售应收账款期后回款情况。（2）关于寄售模式。①补充披露公司寄售模式下各期主要客户及产品类型，采用寄售模式销售是否符合行业惯例。②说明寄售模式的具体过程，客户提供领料单的具体方法、与客户的对账周期，相关单据是否齐备，是否存在通过调整对账时间等方式调节收入的情形，相关会计处理是否符合《企业会计准则》规定。③说明公司对寄售模式下库存商品如何管理，仓库租赁及仓储费用承担情况，各期末领用模式下仓库中发出商品数量、金额及变动原因。④公司是否存在对同一客户既有寄售模式又有其他销售模式的情形，若存在，说明具体交易情况及合理性。（3）关于收入季节
性特征。①公司收入是否存在季节性特征，如存在，按季度披露收入确认情况，说明与同行业可比公司的收入季节性分布情况是否存在明显差异及原因。②公司是否存在集中于 12月份确认收入的情形，如存在，请补充披露公司各期 12 月份收入金额及占比，列示 12 月份相关产品或服务收入确认时点……
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