公告日期：2025-04-29

广州医药股份有限公司

GUANGZHOU PHARMACEUTICALS CO.,LTD.

（广州市荔湾区大同路 97-103 号）

公开转让说明书

（申报稿）

声明：本公司的公开转让申请尚未得到中国证监会注册或全国股转系统同意。公开转让书说明书申报稿不具有据以公开转让的法律效力，投资者应当以正式
公告的公开转让说明书全文作为投资决策的依据。

国泰君安

地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号

二零二五年三月

声 明

中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）、全国中小企业股份转让系统（以下简称“全国股转系统”）所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票公开转让申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。

本公司及控股股东、实际控制人、全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。

本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、准确、完整。

本公司及控股股东、实际控制人、全体董事、监事、高级管理人员承诺因公开转让说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行或交易中遭受损失的，将依法承担相应的法律责任。

主办券商及证券服务机构承诺因其为公司本次公开转让股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法承担相应的法律责任。

重大事项提示

公司特别提醒投资者注意下列风险和重大事项：

重要风险或事项名称 重要风险或事项简要描述

在深化医药卫生体制改革，促进医保、医疗、医药协同发展和治理的大背景
下，国家陆续出台一系列改革举措，深刻地改变和影响了医药流通领域各环
节企业的生产经营。其中，以“两票制”、“集中采购”为代表的行业政策一
方面肃清了业内部分不规范行为，净化了行业经营环境和竞争环境，另一方
面也给行业内企业经营带来一定压力。

“两票制”的实施重塑了药品商业分销模式，推动了医药流通行业集中度提
升，使公司更多地直接面向公立医疗机构进行销售，而公立医疗机构的信用
行业政策风险 账期相对较长，如果未来公司对公立医疗机构的销售额持续增加，可能对销
售回款造成一定不利影响。

“集中采购”降低了医院采购药品的价格，纳入采购范围的药品在未来可能
面临价格进一步下行的压力，进而对公司的销售规模、盈利能力产生不利影
响。此外，医保目录内药品的变动将会导致市场需求发生变化，进而可能导
致公司部分产品面临市场需求萎缩及库存压力，形成滞销的风险。

综上，如果公司不能很好地把握行业政策发展趋势并及时作出有效应对，可
能会对公司的经营产生不利影响。

若公司不能采取有效措施，持续在渠道管理、经营效率、仓储物流能力及服
市场竞争风险 务质量等方面保持竞争力，则可能丧失市场份额，进而对公司的经营产生不
利影响。

药品作为特殊商品，其质量关系到人民群众的生命健康，属于国家重点监管
……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。