公告日期：2025-02-28

昌德新材科技股份有限公司

Changde New Materials Technology Co., Ltd.

（岳阳市岳阳经济开发区岳阳大道东 279 号中国化学四化大厦 6 楼）

声明：本公司的公开转让的申请尚未得到中国证监会注册或全国股转 公司同意。公开转让书说明书申报稿不具有据以公开转让的法律效
公开转让说明书 力，投资者应当以正式公告的公开转让说明书作为投资决策的依据。
（申报稿）

声明：本公司的公开转让申请尚未得到中国证监会注册或全国股转系 统同意。公开转让书说明书申报稿不具有据以公开转让的法律效力， 投资者应当以正式公告的公开转让说明书全文作为投资决策的依据。
中信证券

地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓悦时代广场（二期）北座

2025 年 2 月

声 明

中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）、全国中小企业股份转让系统（以下简称“全国股转系统”）所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票公开转让申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。

本公司及控股股东、实际控制人、全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。

本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、准确、完整。

本公司及控股股东、实际控制人、全体董事、监事、高级管理人员承诺因公开转让说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行或交易中遭受损失的，将依法承担相应的法律责任。

主办券商及证券服务机构承诺因其为公司本次公开转让股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法承担相应的法律责任。

重大事项提示

公司特别提醒投资者注意下列风险和重大事项：

重要风险或事项名称 重要风险或事项简要描述

在资源综合利用方面，随着国家对环保、安全生产的要求越来越高，公司
需要持续开发绿色、环保的资源综合利用类产品以满足市场不断变化的需
求，同时与大型己内酰胺生产企业保持良好的战略合作关系。如不能持续
保持上述优势，公司可能逐步丧失已有的行业领先地位。

市场竞争加剧的风险 在新材料方面，公司对外销售的主要产品为聚醚胺、聚醚和丙二醇。我国
聚醚行业产能利用率不高，工业级丙二醇国内市场竞争激烈，如公司不能
向市场提供品质更高、附加值更高的产品，将主要在中低端市场与同行业
企业竞争，从而对公司经营产生不利影响；在聚醚胺方面，随着国内外企
业加大该领域的研发投入和竞争对手产能提升，公司将面临竞争加剧、产
品价格下降的风险。

报告期内，公司综合毛利率分别为 35.21%、19.91%和 13.07%，公司产品毛
利率变动主要受到原材料价格波动、市场需求变化及市场竞争格局变化等
因素影响。虽然公司通过加强产品研发、优化产品结构、增加产品产能、
毛利率波动风险 维护原料供应渠道等方式提升并维持盈利水平，但由于公司原材料价格受
上游大宗商品和副产物价格波动影响，下游产品受市场供求关系影响且公
司的高附加值产品可能吸引行业内竞争对手的跟进，导致行业产能增加和
竞争加剧，公司存在毛利率波动风险。

报告期内，公司营业收入分别为 96,8……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。