公告日期：2025-12-24

关于深圳市安保医疗科技股份有限公司
股票公开转让并挂牌申请文件的

审核问询函的回复

主办券商

二〇二五年十二月

全国中小企业股份转让系统有限责任公司：

贵公司于 2025 年 10 月 15 日出具的《关于深圳市安保医疗科技股份有限公
司股票公开转让并挂牌申请文件的审核问询函》（以下简称“问询函”）已收悉。深圳市安保医疗科技股份有限公司（以下简称“安保医疗”、“拟挂牌公司”或“公司”）、国信证券股份有限公司（以下简称“主办券商”或“国信证券”）、北京观韬（深圳）律师事务所（以下简称“律师”或“申报律师”）和天健会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“会计师”或“申报会计师”）等相关方逐项落实了问询函所列问题，现对问询函回复如下，请予审核。
除另有说明外，本回复所用简称或名词的释义与《深圳市安保医疗科技股份有限公司公开转让说明书（申报稿）》（以下简称“公开转让说明书”）中的含义相同。

本问询函回复中的字体代表以下含义：

黑体 反馈意见所列问题

宋体 对问询函所列问题的回复

楷体（加粗） 涉及修改公开转让说明书等申请文件的内容

楷体（不加粗） 涉及引用公开转让说明书等申请文件的内容

本问询回复中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能存在差异，均系计算中四舍五入造成。

目录

问题 1：关于收入真实性...... 3
问题 2：关于业绩下滑...... 65
问题 3：关于销售费用...... 82
问题 4：关于长期资产...... 107
问题 5：关于业务合规性...... 120
问题 6：关于历史沿革...... 148
问题 7：关于特殊投资条款...... 168
问题 8：关于其他事项...... 178
其他说明事项...... 264

问题 1：关于收入真实性

根据申报材料，（1）2023年、2024年、2025年1-4月，公司经销模式销售占比分别为 97.81%、97.35%、97.75%，其中经销商分为签约经销商和一般经销商，前五大客户集中度较低且变化较大。（2）公司境外销售占比分别为18.98%、31.07%、41.82%，逐年提升。（3）经公开信息查询，前五大客户中浙江艾意迪生物科技有限公司实缴资本为0，抚州维璟贸易有限公司参保人数为0且公司处于歇业状态，上海洋谦医疗器械有限公司实缴资本为 0且参保人数仅2 人。（4）公司以“经客户签收且取得签收单”作为境内销售商品的收入确认依据，对外提供急救培训等服务存在以时点和时段确认收入两种模式。（5）软件产品增值税即征即退金额分别为 1,705.94 万元、481.79 万元、154.77 万元，2024年大幅降低。

请公司：（1）按照《挂牌审核业务规则适用指引第 1 号》补充披露经销模式、境外销售情况；分别列示说明主要经销客户、境外客户的成立时间、合作年限、合作背景、主要产品、是否签订框架协议、经营规模与其交易规模是否匹配，结算模式、信用政策。（2）说明公司客户集中度较低且变化较大的原因，是否符合行业惯例；结合复购率、购买规模及购买频率的分布情况，说明公司客户数量是否存在较大波动，公司销售的持续性、稳定性，客户集中度较低是否会对公司造成重大不利影响。（3）说明公司与上述实缴资本或参保人数较少的客户合作的原因及合理性，抚州维璟贸易有限公司处于歇业状态原因，上述企业与公司交易是否真实、公允，交易规模与客户经营规模是否匹配；列示由在职员工、前员工或其近亲属控制的、报告期内注销的、实缴资本或参保人数较少、成立即开展合作的、主要为公司服务、交易价格明显异常的经销商，逐项说明主体名称、异常情况、交易背景、交易金额及占比、与公司交易额占其收入的比例，结合市场价格或第三方交易价格说明交易的公允性、合理性。（4）列示说明签约经销商和一般经销商报告期内的数量、交易金额及占比，毛利率情况，两类经销商在交易模式中的差异情况；说明报告期公司向主要经销商客户销售产品的流向、各期末库存情况、是否实现最终销售。（5）说明公司与线上销售的经销商是否签署经销协议并明确线上销售渠道，对应收入金额及占比情况，结合退换货安排情况说明是否为买断式交易模式，收入确认时点是否谨
慎；公司与客户的合同中是否约定验收条款或安装调试责任，以签收单作为收入确认依据是否谨慎，收入是否存在季节性特征，与同行业可比公司是否存在较大差异，是否存在跨期调节。（6）说明公司提供急救培训等服……
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